메트로신문

[이슈진단]퇴직연금 80조 시대...문제는 수익율

국내 퇴직연금 시장이 10여년 만에 80조원을 웃도는 규모로 성장하면서 퇴직연금 시장 안착을 위한 움직임이 분주하다. 개별 근로자는 기업이 운용을 대부분 전담하는 퇴직연금 시장의 판도 변화에 둔감하기 쉽지만, 은퇴 후 주머니에 들어오는 노후자금 액수가 시장의 구조 변화에 따라 민감하게 달라질 수 있으므로 관심을 기울일 필요가 있다. 13일 한국예탁결제원에 따르면 예탁원은 이달 말 퇴직연금 전담부서를 별도로 꾸려 퇴직연금 인프라 구축에 나설 예정이다. 퇴직연금 사업자간 정보를 표준·자동화한 중앙집중 시스템인 '펜션 클리어(Pension Clear·가칭)' 도입이 추진된다. 예탁원 관계자는 "늦어도 내년까지 서비스를 개시할 수 있도록 준비하고 있다"고 말했다. 2004년 도입된 퇴직연금 제도는 2007년 2조7000억원에서 2009년 14조원으로 급증하고서 2011년 49조9000억원, 2013년 84조3000억원 규모로 가파른 증가세를 거듭 중이다. 시장에서는 2015년 100조원, 2020년 200조원 규모를 넘어설 것으로 내다본다. 퇴직연금을 운용하는 기업들은 펜션 클리어 도입으로 각종 업무 처리 절차가 간소해지면서 운용비 절감 효과를 볼 전망이다. 펜션 클리어가 벤치마킹하는 호주 '슈퍼스트림(SuperStream)' 제도는 2010년 당시 호주 정부 주도로 도입되면서 연간 8300억원의 비용을 줄인 것으로 나타났다. 예탁원 관계자는 "펜션 클리어는 무엇보다 국내 퇴직연금 시장의 효율성을 높여 시장이 추가 성장할 수 있는 토대를 만들어주려는 것"이라며 "시중 펀드시장을 지원하는 통합 인프라인 예탁원의 '펀드넷' 네트워크를 퇴직연금까지 확대 적용하는 구조가 된다"고 말했다. 금융업계에서는 인프라 확충으로 퇴직연금 시장이 활성화되면서 저조한 수준에 머무르는 퇴직연금 상품의 수익률도 향상될 수 있을지에 관심이 쏠렸다. 호주의 경우 슈퍼스트림 도입 후 퇴직연금 자산이 자본시장으로 유입되면서 주식시장이 활성화되고 자산가치가 오르는 동시에 은퇴자의 소비 수준도 나아지는 선순환 구조를 이뤘다는 평가를 받는다. 최근 기업이 운용하는 확정급여(DB)형 퇴직연금이 은행·보험 등 안정적인 금융상품 위주로 쏠림현상을 보이면서 평균 4%대의 저조한 수익률을 머무는 것도 한 원인이 됐다. 기업들은 투자 손익 책임을 지는 DB형에 대한 부담을 덜기 위해 원리금보장 위주로 보수적인 투자를 한다. 지난해 말 현재 전체 퇴직연금에서 DB형이 차지하는 비중이 70% 이상이며 근로자가 투자주체로 알아서 자산을 굴리는 DC형은 20%에 불과했다. 물론 노후자금을 다루는 퇴직연금의 특성상 펀드 등 사적 영역에서도 안정적 투자 성향은 마찬가지다. 그러나 수익률 측면에서는 투자성향에 따라 운용성과가 상당한 차이를 보이므로 보다 공격적인 투자 필요성이 제기됐다. 펀드평가사 에프앤가이드에 따르면 지난 12일 기준으로 설정액 10억원 이상 퇴직연금 펀드 191개 가운데 주식형펀드(혼합형 포함)는 28개로 약 15%에 불과했고 80% 이상이 채권형이었다. 반면 운용성과는 최근 1년간 전체 평균 수익률이 1.7%로 2%대의 예금 금리도 밑돈 반면, 주식형 일부는 10% 안팎으로 상위권을 휩쓸었다. 금융권 관계자는 "근로자의 수권 측면에서 기업들의 DB형 운용 포트폴리오에서 안정형 상품에 대한 투자 의존도를 낮추고 펀드 등 실적배당형 비중을 늘려 수익률을 제고할 필요가 있다"고 말했다.

2014-02-13 11:21:23 김현정 기자

한국은행, 기준금리 9개월째 동결한 배경은?

한국은행 금융통화위원회가 기준금리를 현재의 연 2.50%로 유지하기로 했다. 한은은 13일 열린 금융통화위원회 본회의에서 기준금리를 현행 수준에서 유지하기로 결정했다. 이로써 한은은 지난해 5월 기준금리를 0.25%포인트 내린 이후 9개월째 동결을 유지했다. 9개월 연속 동결 결정에 영향을 미친 국내외 주요 경제상황을 짚어본다. ◇ 세계경제 미국에서는 경기 회복세가 지속됐고 유로지역에서는 경기부진이 완화되는 모습을 이어갔다. 신흥시장국에서는 일부 국가의 성장세가 다소 약화되는 움직임을 나타냈다. 향후 세계경제는 완만한 회복세를 지속할 것으로 전망되나, 미 연준의 양적완화 축소에 따른 글로벌 금융시장 여건 변화와 일부 신흥시장국의 성장세 약화 등에 영향 받을 가능성이 상존하고 있다. ◇ 실물경제 국내 경제를 보면 내수관련 일부 지표가 일시 부진했으나, 수출이 양호한 흐름을 이어가면서 경기가 추세치를 따라 회복세를 지속했다. 고용 면에서는 취업자수가 50세 이상 연령층과 서비스업을 중심으로 늘어나면서 증가 규모가 크게 확대됐다. 앞으로 GDP갭은 당분간 마이너스 상태를 유지하겠으나 그 폭은 점차 축소될 것으로 예상된다. ◇ 물가 1월 중 소비자물가 상승률은 석유류 가격 하락세 둔화와 농산물가격 하락폭 확대 등의 영향이 상쇄되면서 전달과 동일한 1.1%를 기록했다. 근원인플레이션율은 석유류를 제외한 공업제품가격의 상승세 둔화 등으로 전월의 1.9%에서 1.7%로 소폭 하락했다. 향후 물가상승률은 국제원자재가격 안정 등으로 당분간 낮은 수준을 나타내겠으나 점차 높아질 것으로 전망된다. 주택시장을 보면 매매가격은 수도권에서 전달 수준을 유지했으며 지방에서는 오름세가 둔화됐다. 전세가격은 수도권과 지방에서 모두 상승폭이 소폭 축소됐다. ◇ 금융시장 주로 국제 금융시장 불안정과 외국인 주식투자자금 유출에 영향을 받아 주가는 하락했고, 환율은 상승했다. 그러나 최근 들어 주가는 반등했으며 환율은 반락했다. 장기시장금리는 비교적 좁은 범위 내에서 등락했다. 금통위는 "앞으로 주요국의 통화정책 변화와 일부 신흥경제권의 시장 불안 등 해외 위험요인의 전개 상황과 영향에 깊이 유의하면서 성장세 회복이 지속되도록 지원할 방침"이라고 밝혔다. 금통위는 이어 "중기적 시계에서 소비자물가 상승률이 물가안정목표 범위 내에서 유지되도록 통화정책을 운용해 나갈 것"이라고 덧붙였다.

2014-02-13 11:08:27 김민지 기자

[외환] 원·달러 환율 약보합세 출발

원·달러 환율이 약보합세로 출발했다. 13일 서울 외환시장에서 원·달러 환율은 전날보다 0.4원 내린 달러당 1062.0원에 개장했다. 이날 환율은 수요와 공급에 따른 좁은 폭의 등락을 지속하고 있다. 특별한 이벤트 없이 외국인 주식 동향과 아시아 통화 움직임에 따른 변화를 주시하고 있다. 외환 전문가들은 "원화 자산에 대한 긍정적 인식이 강해지면서 1월 중순부터 나타난 환율 급등 분위기는 진정세에 접어들었다"고 진단했다.

2014-02-13 10:26:32 김민지 기자

한국은행 기준금리 연 2.50% 유지…9개월째 '동결'

한국은행이 기준금리를 연 2.50%로 9개월 연속 동결했다. 한은은 13일 열린 금융통화위원회 본회의에서 기준금리를 현행 수준에서 유지하기로 결정했다. 이로써 한은은 지난해 5월 기준금리를 0.25%포인트 내린 이후 9개월 연속 동결을 유지했다. 한은의 이번 결정은 시장의 예상과도 일치했다. 국내 채권시장 전문가들 99% 이상은 2월 금통위에서 현 기준금리를 동결할 것으로 전망했다. 채권 전문가들은 "전세계 경기가 선진국을 중심으로 회복 기조를 보이고 있다"면서도 "미국의 자산매입 규모 추가 축소로 국제 금융시장에 불확실성이 남아있다"고 판단했다. 이는 성장에 위험 요인이 되는 만큼, 2월 기준금리가 인상되기보단 동결될 가능성이 크다고 전문가들은 보고 있다 주요 증권사들도 기준금리 동결론에 힘을 실어줬다. 이재승 KB투자증권 연구원은 "신흥국 불안으로 엔화 강세와 원화 약세가 발생함에 따라 일부에서 제기된 기준금리 인하 필요성 주장은 힘을 잃을 것"이라고 판단했다. 그는 "향후 신흥국 위험 요인이 더 부각될 경우 환율은 현재 수준보다 더 높게 상승할 가능성도 있다"고 진단했다. 이정준 HMC투자증권 연구원은 "경기회복 과정에 진입했지만 성숙돼지 않아 금리를 올려야 할 상황이 아니다"면서도 "그렇다고 기준금리 인하를 통한 경기방어 필요성이 있는 것도 아니기 때문에 동결 명분이 강하다"고 분석했다. 대내적으로도 물가 상승에 대한 기대감이 확대됐고, 각종 경제지표가 개선세를 보이고 있다는 게 전문가들의 설명이다. 다만 향후 기준금리 변경에 대해선 올해 하반기나 내년 상반기쯤 인상이 논의될 것이란 전망이다. 윤여삼 대우증권 연구위원은 "2015년까지 경기 정상화 국면이 이어진다는 예측이 지배적일 경우 올해 4분기에서 연말 정도에 기준금리 인상 논의가 확산될 것"이라고 제시했다.

2014-02-13 10:15:08 김민지 기자

[인사]산업통상자원부

◆국장급 전보 ▲시스템산업정책관 문승욱 ▲자유무역협정정책관 김학도 ▲에너지산업정책관 채희봉 ◆과장급 전보 ▲규제개혁법무담당관 이재식

2014-02-13 09:41:39 유주영 기자

지난해 금융지주사 고객정보 공유 65억건

성완종 새누리당 의원은 2013년 금융지주계열사들이 고객동의 절차 없이 공유한 개인정보가 65억여건에 달한다고 13일 밝혔다. 국회 정무위원회 성 의원이 금융감독원에서 제출받은 자료에 따르면 2011∼2013년 3년간 금융지주회사들은 161억건이 넘는 금융개인정보를 고객 동의 절차 없이 공유, 마케팅 목적으로 활용한 것으로 나타났다. 지난해 가장 많은 금융개인정보를 공유한 곳은 하나금융지주로 29억건이었으며 KB금융지주가 20억건으로 뒤를 이었다. 금융지주사별 고객정보 내용에는 주민등록번호, 주소, 연락처, 입출금계좌정보, 마케팅 동의정보, 민원발생정보 등 이 담겨 있어 금융사들이 지나치게 많은 고객정보를 공유하고 있다고 성완종 의원은 지적했다.

2014-02-13 08:19:03 박정원 기자

연금복권 137회 당첨번호 1등 '4조920207'·'6조392279'... 20년간 실수령액은

한국연합복권은 12일 추첨한 '연금복권520' 1등 당첨번호로 '4조920207'과 '6조392279'가 결정됐다고 밝혔다. 1등 당첨금은 매달 500만원씩 연금 형식으로 20년간 지급된다. 세금 22%를 뗀 실수령액은 390만원 정도다. 2등은 각 1등의 맨 끝자리 앞뒤 번호로, 1억원의 당첨금이 지급된다. 3등은 각조 308162번으로 1000만원의 당첨금이 주어진다. 4등은 각조 끝자리 21556번으로 100만원의 당첨금이 지급된다. 당첨금이 2만원인 5등은 각조 끝자리 929번이다. 당첨금 2000원을 받게 되는 6등은 각조 뒷자리 31번과 92번이다. 당첨금이 1000원인 7등은 모든 조의 끝자리 3번과 7번이다

2014-02-13 08:17:54 김지민 기자

4월부터 도시가스 안전점검원 복장 '파란조끼'로 통일

산업통상자원부는 도시가스 안전점검원을 사칭한 범죄 등을 막고자 전국 33개 도시가스사 점검원 복장을 푸른 조끼로 통일한다고 12일 밝혔다. 이는 최근 도시가스 안전점검원으로 속여 보일러 점검·수리비를 요구하거나 부녀자를 성폭행하는 등의 일이 잇따르는 데 대한 대응책이다. 산업부는 내달 말까지 업계 의견수렴을 거쳐 조끼의 세부 색상과 디자인을 결정한 뒤 4월부터 착용하도록 할 예정이다. 이와 함께 안전점검원이 방문할 때 점검원의 신분을 해당 도시가스사에 직접 확인할 수 있는 '안심콜센터'를 운영할 방침이다. 도시가스 가입자가 스마트폰으로 사용량을 직접 확인해 도시가스사에 전송하고 요금까지 낼 수 있는 '모바일 앱'도 개발돼 이르면 7월부터 일반에 공개된다.

2014-02-12 17:17:27 유주영 기자

[외환]'옐런 발언+中 수출 호조'..환율 하락

원·달러 환율이 재닛 옐런 미국 연방준비제도 의장의 발언 등으로 크게 하락했다. 12일 서울 외환시장에서 원화는 전일 종가보다 8.7원 내린 달러당 1062.4원에 거래를 마쳤다. 옐런 의장이 미 하원 금융서비스위원회 청문회에서 실업률이 6.5%까지 떨어져도 저금리 기조를 계속 유지할 것이라고 한 발언이 환율 하락세를 이끌었다. 게다가 중국의 지난달 수출이 호조세를 보여 전망치를 크게 웃돈 것으로 나타나자 추가 하락 압력을 받았다. 외환 전문가들은 "하단에서 결제 수요가 들어오긴 했지만, 수출업체의 달러화 매도 물량과 상쇄돼 환율이 많이 내렸다"고 분석했다.

2014-02-12 16:36:34 김민지 기자

신임 연준의장 데뷔발언에 증시·금값 날개

재닛 옐런 신임 연준 의장의 첫 데뷔 발언에 글로벌 증시와 국제 금값이 날개를 달았다. 옐런 의장이 초저금리 기조를 유지하겠다는 뜻을 밝히면서 시장의 가장 큰 걱정거리였던 금리 인상 불안감이 사라졌기 때문이다. 12일 금융권에 따르면 11일(현지시간) 미국 뉴욕증시는 1% 넘게 오르고, 유럽증시는 1~2%대의 상승세를 기록했다. 코스피지수도 미국발 훈풍에 6거래일째 올라 1930선을 유지했다. 지난달 미국의 실업률이 6.6%까지 하락하면서 연준이 제로금리 유지를 약속한 목표치 6.5%에 근접하자 시장에서는 연준이 금리 인상 관련 발언을 할지에 촉각을 곤두세웠다. 그러나 옐런 의장은 실업률이 향후 수개월 안에 6.5% 수준으로 떨어지더라도 연준의 정책엔 변화가 없을 것이라고 밝혔다. 실업률이 하락하면 자동으로 금리를 올릴 것이란 우려를 덜어냈다. 증시 전문가들은 "옐런 의장의 연준 정책 기조가 국내 증시에도 긍정적으로 작용할 것"이라고 내다봤다. 조성준 NH농협증권 연구원은 "위축된 투자 심리가 개선돼 세계 증시의 안도 상승 가능성이 커졌다"며 "국내 주식시장도 외국인의 매수 전환 가능성이 높고, 연기금의 매수세가 이어질 것으로 예상돼 추가 상승이 기대된다"고 진단했다. 금값 역시 상승 탄력을 받았다. 이날 뉴욕상품거래소에서 4월물 금은 전날보다 1.2% 상승한 온스당 1289.80달러로 치솟았다. 이는 마감 기준으로 3개월만에 최고치다. 이번주 들어서만 금값은 2.58%나 올랐으며 월간으로는 3.89% 뛰었다. 향후 관심사는 1300달러 재돌파 여부다. IBK투자증권 윤영교 연구원은 "올해 금값 상승세가 예상되는 가운데 세계 최대 금 수요국인 인도의 수요 증가 전망과 중국의 '춘절' 호재도 금 수요를 자극할 것"이라고 진단했다.

2014-02-12 16:21:17 김민지 기자

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