신한금융투자는 8일 동아에스티에 대해 2분기 이후 실적 개선과 신약 모멘텀이 기대된다며 목표주가 14만원과 투자의견 매수를 유지했다.

배기달 신한금융투자 연구원은 "동아에스티의 1분기 매출액은 전년 동기 대비 2.3% 감소한 1441억원에 그쳤고 영업이익은 시장 기대치를 소폭 하회한 110억원을 기록했다"며 "이는 결핵 치료제 수출 이월 등 수출 부진에 따른 것"이라고 밝혔다.

배 연구원은 "1분기 부진했던 수출은 2분기 회복될 전망"이라며 "결핵 치료제 수주 물량 증가와 성장호르몬 '그로트로핀' 약가 인상 효과로 2분기 수출은 전년 동기 대비 23.4% 증가한 365억원으로 예상된다"고 말했다.

그는 "2분기 실적은 수출 정상화와 부진했던 전문의약품의 회복으로 수익성 개선이 기대된다"며 "지난해 633억원의 매출을 올렸던 천연물 신약 '스티렌'의 건강보험 급여 제한 제한 가능성이 낮고 하반기에는 '테디졸리드'의 미국 식품의약국 신약 승인도 이루어질 전망"이라고 판단했다.