메리츠종금증권은 3일 대원제약에 대해 본업에서의 실적 성과에 주목해야한다며 투자의견 매수와 목표주가 1만4000원을 유지했다.

김현욱 메리츠종금증권 연구원은 "대원제약이 지난 일괄약가인하 후 지난해 2분기부터 품목전환을 통한 체질개선에 성공하고 있다"며 "전문의약품(EThiCal, Generic ETC) 중심의 제약업체 중

가장 성공적인 비즈니스 모델 진화형을 시현하고 있다"고 말했다.

김 연구원은 "특히 전문의약품(Generic ETC)을 기반으로 한 놀라운 실적 성과에 주목해야 한다"며 "대원제약은 신제품을 지속적으로 출시해 국내 MS를 확대, 유지하고 있는데다 지난 1분기 K-IFRS 개별기준 매출액과 영업이익은 각각 421억원, 29억원을 달성했다"고 설명했다.

그는 또 "고령화에 부합하는 '만성질환'을 대상으로 한 품목군 선정한데다 진화된 영업경쟁력을 바탕으로 한 실적 성과를 보이고 있다"고 덧붙였다.