메리츠종금증권은 23일 삼성전자에 대해 2분기 반도체 성장성에 주목해야 할 시기라며 투자의견 매수와 목표주가 170만원을 유지했다.

박유악 메리츠종금증권 연구원은 "삼성전자의 2분기 실적은 매출액 52조7000억원, 영업이익 8조원으로 전분기 대비 하락하며 기대치를 하회할 것으로 예상된다"며 "반도체와 CE 부문의 호조에도 불구하고 IM 과 디스플레이 부문이 예상 대비 부진할 것으로 전망돼기 때문"이라고 밝혔다.

박 연구원은 "IM 부문은 '중국 시장 내 경쟁 심화로 인한 중저가 스마트폰 재고 조정'과 '테블릿 PC 판매 부진'의 영향으로, 영업이익 5조3000억원을 기록하며 예상 대비 부진할 전망"이라며 "디스플레이 부문도 AMOLED 패널의 판가 하락으로 인해 영업이익 1511 억원을 기록하며 예상 대비 부진할 것으로 보인다"고 내다봤다.

그는 다만 "반도체 부문은 DRAM 및 NAND 의 업황 호조 지속됨에 따라 영업이익 2 조원을 기록할 전망"이라며 "실적 우려에 따른 주가 조정이 예상보다 빠르게 나타났으나 이는 향후 DRAM, NAND, Foundry 등 반도체 부문의 실적 성장성 감안 시 상당히 과도한 수준"이라고 판단했다.

박 연구원은 이어 "주가의 과매도 구간으로 보며 비중 확대를 추천한다"고 덧붙였다.