한국투자증권은 26일 고려아연에 대해 장기적 호재가 있다며 목표주가를 48만5000원으로 15% 상향 조정했다. 투자의견은 매수를 유지했다.

최문선 한국투자증권 연구원은 "고려아연 주가는 연초대비 21.9% 올랐다"며."아연 증설이 이미 발표되었다는 점에서 단기 모멘텀은 부족한 상황이지만, 2016년부터 증설 효과가 실적에 반영된다는 장기적인 호재가 주가에 반영될 것"이라고 판단했다.

최 연구원은 "생산능력이 확대되는 2016년까지 아직 1년 반 남았다"며 "이 공백을 아연과 연 가격 상승이 메울 것으로 판단한다"고 진단했다.

그는 "결국 아연과 연의 공급 부족이 심화되면서 가격이 상승할 것"이라며 "2016년 별도기준 매출총이익은 생산능력 확대에 가격 상승까지 더해지면서 1조 4730억원으로 2014년 추정치 대비 109% 증가할 전망"이라고 내다봤다..