우리투자증권은 24일 삼성물산에 대해 외형성장과 수익성 개선추세가 지속될 전망이라며 투자의견 매수와 목표주가 9만4000원을 유지했다.

김동양 우리투자증권 연구원은 "삼성물산의 3분기 매출액과 영업이익은 각각 6조8813억원, 1934억원으로 집계됐다"며 "영업익이 시장 예상치를 상회하며 양호한 실적을 보였다"고 말했다.

김 연구원은 "건설부문은 관계사공사 일시적 감소와 일부 자체주택사업 준공 영향으로 전분기 대비 감소했으나, 호주 로이힐 매출 반영 증가(9000억원) 등으로 이익개선은 지속했다"며 "상사부문은 매출이 감소했으나, 트레이딩 이익기여 확대와 온타리오, 칠레 등 오거나이징 수익 인식(280억원)이 있었다"고 평가했다.

그는 "3분기 수주는 7조9000억원(해외 4조5000억원)으로 연간 목표대비 36%(해외 25%)이나, 주택, 관계사, 수의계약 등 기확보 약 5조원과 진행중인 입찰규모(20조원 상회) 감안하면, 18조원 가능할 전망"이라고 내다봤다.

김 연구원은 또 "건설부문은 로이힐 뿐 아니라, 사우디 리야드 메트로와 라빅2, 알제리 복합화력 등 대형 프로젝트 매출이 본격화될 것"이라며 "삼성전자 평택 17라인 등 계열사 물량 증액과 주택분양 본격화 등에 따라, 전년동기 대비 외형성장과 수익성 개선추세가 지속될 전망"이라고 분석했다.