키움증권은 29일 LG디스플레이에 대해 대형 패널 수급 호전의 수혜를 받을 전망이라며 목표주가 4만7000원과 투자의견 매수를 유지했다.

김병기 키움증권 연구원은 "4분기 LG디스플레이의 매출액은 8조3416억원, 영업이익은 6,261억원으로 시장 기대치에 부합했다"며 "TV와 모니터용 패널이 이익성장을 주도하고 있는 가운데 스마트폰용 패널의 신제품 출시 효과가 극대화됐다"고 밝혔다.

김 연구원은 "1분기 매출액은 6조6285억원, 영업이익은 4160억원을 기록할 전망"이라며 "비수기 효과로 전분기비 역성장은 불가피하지만, 전년동기에 비해서는 대폭적인 성장세가 나타날 것"이라고 말했다.

그는 "TV 패널가격이 안정세를 유지하고 있고, 웨어러블 기기용 플렉시블 OLED 패널의 양산매출이 본격화할 전망이기 때문"이라며 "올해 사상 최대 영업이익을 달성할 것으로 보인다"고 내다봤다.

김 연구원은 또 "LCD 업황의 안정성이 과거 어느 때보다 높아졌다"며 "중국 패널업체의 부상을 우려하는 시각도 있지만 기존 메이저 업체들의 증설이 제한적이기 때문에 공급증가율이 수요증가율을 하회하는 상황은 상당기간 지속될 것"이라고 분석했다.

이어 "실적 안정성이 배가됐고, 주주환원 정책이 강화하고 있음에도 불구하고 현 주가는 PBR 1.0배에 불과해 밸류에이션 매력이 있다"고 덧붙였다.