신한금융투자는 20일 삼성전기에 대해 갤럭시S6로 인한 주가 강세 지속이 예상된다며 목표주가를 기존 8만원에서 9만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 매수를 유지했다.

하준두 신한금융투자 연구원은 "갤럭시S3 이후 가장 호평을 받는 갤럭시S6로 인해 삼성전기 주가 상승이 이어지고 있다"며 "1분기 실적에는 갤럭시S6관련 매출이 제한적으로 반영되기 때문에 2분기 실적이 기대된다"고 밝혔다.

하 연구원은 "물론 1분기도 무난한 수준"이라며 "2분기 영업이익은 930억원으로 전년 대비 338%, 전 분기 대비 59.6% 상승이 예상된다"고 내다봤다.

그는 "카메라모듈과 MLCC(적층세라믹콘덴서)의 수익성 개선 또한 기대된다"며 "갤럭시S6향 부품 공급이 극대화되는 2분기 실적이 올해 실적의 피크가 될 가능성은 분명 존재한다"고 평가했다.

하 연구원은 다만 "삼성전기는 3분기 이후 중국 최대 스마트폰 업체로 성장한 샤오미로 카메라모듈 공급을 본격 시작한다"며 "가격과 수량이 확정되지 않았기 때문에 지켜봐야겠지만, 적어도 전 분기 대비 매출이 감소하지는 않을 전망"이라고 예상했다.

또 "하반기에는 삼성전자가 Apple로부터 A9 Chip 생산을 담당할 수 있다"며 "이경우 반도체 패키징 공정인 FC CSP(Flip-Chip Chip Scale Packaging)의 매출이 20~30%증가할 수 있다"고 덧붙였다.