유진투자증권은 16일 광주은행에 대해 올해도 순익 회복은 쉽지 않을 전망이라며 목표주가를 기존 1만2000원에서 1만원으로 하향조정했다. 투자의견은 'HOLD'를 유지했다.

김인 유진투자증권 연구원은 "광주은행의 1분기 순이익은 -79억원의 적자전환이 예상되어 시장컨센서스 20억원 대비 하회할 전망"이라며 "경남기업 법정관리에 따른 충당금 230억원과 동부메탈 워크아웃에 따른 충당금 40억원도 예상된다"고 밝혔다.

김 연구원은 "1분기 비이자이익도 -36억원의 적자를 지속할 것"이라며 "전분기 대한전선 관련 유가증권감액손실 발생에 이어 당기에도 경남기업 출자전환 주식 관련 유가증권감액손실 44억원을 예상하기 때문"이라고 설명했다.

그는 "민영화를 위한 자산건전성 개선 작업으로 순이익은 2013년부터 큰 폭으로 감소하기 시작했다"며 "2분기부터는 추가 부실 가능성이 크지 않아 유가증권감액손실과 충당금 부담이 축소될 것으로 예상하나 신뢰성은 크지 않은 상황"이라고 진단했다.

김 연구원은 "본격적인 순이익 회복은 2016년부터 가능할 전망"이라며 "작년 3분기부터 매 분기 발생하는 일회성 요인으로 인해 실적은 시장컨센서스를 하회하고 있어 향후 실적증가를 통한 신뢰 회복이 필요하다"고 분석했다.