저금리·저성장이 지속됨에 따라 금융산업 전체의 순수익이 줄어드는 등 금융산업이 하강 국면에 접어들었다는 분석이 제기됐다.

10일 하나금융그룹 소속 하나금융경영연구소는 '2015년 하반기 금융산업 전망' 보고서를 통해 "비은행 부문의 실적 개선에도 불구하고 은행 부문 수익성 부진이 이어짐에 따라 금융 산업이 하강국면을 탈피하기 쉽지 않을 것"이라고 밝혔다.

연구소는 금융업권 순수익의 총합이 2005년 48조원에서 2011년 75조원을 기록, 연평균 7.7%씩 성장했다고 분석했다.

다만 지난해 순수익은 70조1000억원으로 감소세롤 돌아섰다고 진단했다. 금융업권 전체의 먹거리가 줄어들고 있다는의미다.

특히 2005년 전체 순수익의 절반 정도를 차지하던 은행의 비중이 작년의 경우 40% 아래로 급전직하했다. 빈자리는 생명보험업이 차지했다.

여기에는 고령화, 저금리와 함께 세제혜택의 영향이 크게 작용한 결과라고 연구소는 평가했다.

연구소는 "마진율 방어를 위한 금융업계의 노력은 지속될 테지만 특별한 계기가 마련되지 않는 한 이와 같은 기조는 쉽게 바뀌지 않을 것"이라고 내다봤다.

또한 기준금리 인하로 인해 순이자마진(NIM)이 떨어져 핵심이익의 증가는 기대하기 어려울 것으로 꼽았다.

아울러 계좌이동제 시행과 외국환업무 규제 완화, 인터넷전문은행의 등장에 따라 은행의 영업 행로는 더욱 험난해질 것이라고 진단했다.

손준범 수석연구원은 "점증하는 자산관리 니즈에 대해 금융권이 제공하는 서비스의 전체적인 균형을 맞추기 위해서는 은행에도 투자일임업 등을 허용하여 고객에게는 양질의 서비스를, 은행에게는 새로운 수수료 기반을 마련해 줄 필요가 있다"는 의견을 피력했다.

비은행 부문의 하반기 실적은 은행에 비해 상대적으로 양호할 것으로 전망됐다.

증권업의 경우 오랜만에 활기를 되찾은 시장과 개인들의 활발한 참여로 인해 주식거래가 크게 늘어난 상반기의 흐름이 하반기까지 이어질 것으로 점쳤다.

단 높아진 보유채권 규모로 인해 금리변화에 따라 이익 변동성은 커질 위험이 있다고 지적했다.

안성학 수석연구원은 "증가 일로의 자산관리 수요 충족을 위해서는 감독당국이 증권사의 레버리지 비율 규제에 어느 정도 융통성을 발휘할 필요가 있다"고 주문했다.

생명보험업의 경우 "저축성보험의 수수료체계 개편에 따라 저축성보험의 판매에 애로가 있을 것"으로 전망했다.

아울러 자본 규제 강화에 따라 자본비율이 악화될 가능성도 우려했다.

대출축소로 어려움을 겪고 있는 카드산업에 대해서는 카드사용에 있어 확대될 여력이 있고 저금리에 따른 자금조달 비용 감소가 수익 개선에 도움이 될 것으로 봤다.

다만 소액결제 확대와 가맹점수수료 인하에 따라 카드수익에서 차지하는 가맹점수수료 비중이 줄어들 것으로 예상했다.

김상진 수석연구원은 "은행에서 활용될 비대면 실명확인 방식을 원용하여 최근에 도입된 모바일 단독카드에도 대출을 취급할 수 있는 길을 열어 줄 필요가 있다"고 주장했다.

이밖에 연구소는 할부금융 및 리스 산업의 경우 자동차금융시장 확대에 힘입어 외형이 커질 것으로, 부동산신탁은 신규분양시장을 중심으로 주택경기가 살아나면서 토지신탁의 수익 기여도가 높아질 것으로 각각 전망했다.