국내 사모펀드(PEF)도 4차 산업형명 시대를 맞아 대형화, 전문화에 나서야 한다는 지적이 나왔다.

27일 금융감독원에 따르면 지난해 국내 PEF시장에서 투자자가 PEF에 출자를 약정한 금액(약정액)은 62조6000억원으로 전년 대비 0.6% 증가하는 데 그쳤다.

국내 PEF 시장은 2014년 이후 성장세가 둔화됐다. 약정액은 2015년 58조5000억원에서 2016년 62조2000억원, 2017년 62조6000억원으로 사실상 정체 상태다.

반면 PEF 수는 늘면서 다수 소형 PEF가 나눠 운용하는 모양새가 됐다. 정부가 규제완화에 나서면서 신규 PEF설립은 2015년 76개, 2016년 109개, 2017년 135개로 급증했다.

국내와 달리 글로벌 PEF 시장은 성장세는 지속됐지만 PEF 수는 줄어들어 대형화되는 추세다.

지난해 글로벌 PEF 약정액은 2조8290억 달러로 전년 2조5820억 달러 대비 9.6% 증가했다. 약정액 증가율을 2014년 2.4%를 저점으로 2015년 6.5%, 2016년 8.1%로 매년 높아졌다.

글로벌 시장은 개별 PEF의 대형화가 뚜렷한 반면 국내 시장은 소형화 심화됐다.

지난해 설립된 PEF의 평균규모는 글로벌 시장의 경우 4억9200만달러(한화 약 5400억원)지만 국내 시장은 733억원으로 7분의 1 수준에 불과하다.

KDB미래전략연구소 강준영 연구원은 "지난해 테크기업들의 가치가 급등하면서 이에 대응 가능한 초대형 테크펀드 설립이 두드러졌다"며 "글로벌 시장은 정보통신기술(ICT) 테크펀드가 부각돼 대형화되고 있으지만 국내는 여전히 전통산업 위주"라고 분석했다.

지난해에는 1000억 달러 규모의 소프트뱅크 비전(Softbank Vision)펀드를 필두로 100억달러 이상의 비스타(Vista)펀드, 실버레이크(Sliver Lake)펀드 등 대형 테크펀드가 잇달아 설립됐다.

이와 달리 국내 PEF들은 현금흐름이 안정적인 전통산업에 투자한 후 경영효율화로 가치를 제고하는 방식으로 주로 운용됐다.

금감원에 따르면 국내 PEF 투자 비중은 제조업이 50.7%로 절반을 차지했고 ▲통신·정보 13.8% ▲도·소매 7.4% ▲금융·보험 5.3% 등이 그 뒤를 이었다. 강 연구원은 "4차 산업혁명의 본격화로 초대형 테크펀드가 부각되고 있는 만큼 국내 PEF 시장도 운용사 저변확대에서 나아가 질적 도약이 필요한 시점"이라며 "투자분야 전문화도 펀드 투자기업 간 지식 인적자원 공유를 가능하게 하는 등 경영효율화와는 또 다른 차원에서 가치를 창출할 수 있다"고 강조했다.

실제 소프트뱅크와 비전펀드는 우버, 디디추싱, 그랩, GM크루즈 등 모빌리티 분야에서 지식·인적자원을 공유 중이다.