-하나금융경영연구소, '2022년 금융산업 전망' 보고서

오는 2022년 금융권의 자산성장세가 둔화될 수 있다는 전망이 나왔다. 내년 3월 대출만기연장 이자상환유예와 금융규제 유연화 조치가 종료되고, 대출규제가 강화되면서 수익성이 떨어질 수 있다는 분석이다.

하나은행 소속 하나금융경영연구소는 이 같은 내용을 담은 '2022년 금융산업 전망' 보고서를 21일 발표했다.

보고서는 올해 코로나19 관련 정책지원에 따른 시중 유동성 급증으로 전 금융권에 걸쳐 자산이 크게 증가한 점을 고려할 때 내년에는 전 금융권에 대한 대출규제가 강화되면서 자산 성장이 둔화될 것으로 예상했다.

특히, 신용대출에 대한 한도 축소, 기준금리 인상 등으로 투자를 위한 대출수요가 크게 둔화되겠지만 실수요 중심의 주택담보대출, 전세대출 등에 대한 수요는 여전히 지속될 것으로 보여 대출 증가율이 큰 폭으로 둔화되기는 어려울 수 있다는 전망이다.

보고서는 또 자금수요가 제2금융권으로 몰리는 풍선효과도 가계대출 규제로 일정부분 차단될 것으로 내다봤다. 올해 유동성이 급증하며 전 금융권에 걸쳐 자산이 크게 증가했지만 대출규제가 강화되며 자산성장이 둔화될 수 있다는 분석이다.

보고서는 금리 상승기에 진입하면서 은행과 생명보험업권을 제외하고 전반적인 금융권의 수익성은 약화될 수 있다고 덧붙였다..

은행의 경우 순이자마진(NIM)은 저원가성 예금의 증가와 대출금리 상승 폭 확대 등으로 본격적인 회복세에 진입할 것으로 전망했다. 특히 시중은행의 자산관리 비즈니스 강화 등에 따라 비이자이익도 동반 증가할 것이란 전망이다.

생명보험업권도 금리 상승에 따른 수혜로 투자손익 개선, 변액보증준비금 부담 완화 등으로 수익성이 소폭 개선될 것으로 봤다.

제2금융권은 자금조달 비용의 증가로 수익성이 약화할 것이라는 평가다.

보고서는 "여신전문업권의 경우 내년에 만기가 도래하는 여전채 규모가 36조원에 이른다"며 "여기에 파생결합증권의 헤지 자산 중 여전채 편입 한도가 내년에 기존 15%에서 12%로 축소되면서 자금조달에 어려움을 겪을 것"이라고 설명했다.

다만 신종 코로나바이러스 감염증(이하 코로나19) 정상화 과정에서 건전성 지표는 예상보다 악화되지 않을 것으로 예상했다.

보고서는"선제적으로 충당금을 적립했을 뿐 아니라 위드 코로나 진입에 의한 소비 회복·취약업종 매출 증가로 차주의 원리금 상환능력이 개선될 것"이라고 언급했다. 대신 다중채무자와 한계기업 등에 대한 모니터링은 필요하다고 진단했다.

내년에는 생존을 위한 경쟁력 확보가 무엇보다 중요한 시기라고 강조했다.

보고서는 "본인신용정보관리업(이하 마이데이터)의 본격적인 시행에 따라 은행·비금융회사 간 시장 선점경쟁이 심화될 것"이라며 "중금리대출과 퇴직연금, 자산관리 등의 시장에서도 경쟁이 치열해질 것"이라고 예상했다.

내년에는 전자금융거래법 개정과 핀테크 육성지원법 제정 등도 예정된 만큼 플랫폼 기업의 금융업 진출과 금융회사의 핀테크 투자도 활성화될 전망이다.

정희수 연구위원은 "내년에는 위드 코로나 시대 진입과 동시에 금리 상승기를 맞으면서 수익성 중심의 내실 경영을 하는 것이 중요하다"며 "단, 코로나19 영향이 완전히 해소되지 않았기 때문에 잠재 리스크를 점진적으로 완화시키는 대책을 준비해야 한다"고 말했다.