지난해 3분기 국내외 주가 하락으로 손실 발생 구간(녹인·Knock-In)에 진입한 파생결합증권 잔액이 1조원을 넘어선 것으로 나타났다.

8일 금융감독원이 공개한 '2022년 3분기 중 증권회사 파생결합증권 발행·운용 현황'에 따르면 작년 3분기 말 기준 녹인이 발생한 파생결합증권 잔액은 1조651억원으로 집계됐다.

이 가운데 63.3%는 홍콩H지수 연계 주가연계증권(ELS)이었다. 홍콩H지수는 홍콩증시에 상장된 중국 본토 기업 주식 가운데 대형주 50개를 추려 구성한 주가지수다.

또, 86.7%인 9233억원은 내년 중 만기가 도래하는 것으로 집계됐다. 620억원은 지난해 만기가 도래했고, 250억원은 올해 만기가 도래한다.

국내 판매되는 지수형 ELS 상품은 일반적으로 기초자산 가격이 6개월 단위로 돌아오는 조기 상환 기준을 충족했는지를 평가해 조건 충족 시 조기 상환하도록 설계됐다.

만기 전까지 기초지수가 회복되면 만기 상환 조건에 따라 원금 손실을 피할 수 있지만, 만기 시 기초자산 가격과 상환 조건에 따라 원금손실이 발생할 수 있어 투자에 유의가 필요한 상품이다.

금감원 관계자는 "금리인상 기조, 고인플레이션 등 금융 불확실성이 지속됨에 따라 증권회사의 파생결합증권 운용 관련 위험을 경계할 필요가 있다"며 "파생결합증권 운용현황 점검을 통해 증권사가 자체 리스크 관리 능력을 강화할 수 있도록 유도할 계획"이라고 말했다.

한편 작년 3분기 중 파생결합증권 발행액은 11조3000억원으로 직전 분기 대비 3조4000억원 감소했다. 상환액은 8조4000억원으로 전기 대비 2000억원 줄었다.

작년 9월 말 파생결합증권 잔액은 97조2000억원으로 3개월 새 2조3000억원 늘었다.작년 3분기 중 중 ELS 투자수익률은 연 5.0%로, 직전 분기 대비 2.1%포인트 오른 것으로 집계됐다. 기타 파생결합증권(DLS) 투자수익률은 작년 3분기 연 0.9%로, 직전 분기 대비 0.1%포인트 증가했다.