금리인상이 이어지면서 지난해 금융지주들은 은행권 이자이익에 힘입어 역대급 실적을 기록했다. 하지만 올해 금리인상이 정점을 지날 것으로 예상되면서 이자이익 기반의 성장 기대가 줄어드는 만큼 비은행 부문의 중요성이 더 커지고 있다.

1일 금융권에 따르면 KB·신한·하나·우리금융지주 등 4대 금융지주사는 지난해 총 15조8506억원의 순이익을 거뒀다. 전년 대비 9%(1조3078억원) 늘어난 규모로 역대 최대 실적이다.

금융지주사별로 보면 신한금융 4조6423억원, KB금융 4조4133억원, 하나금융 3조6257억원, 우리금융 3조1693억원 순이다. 특히 이자이익을 40조원 가까이 벌어들이면서 역대급 실적을 견인했다. 4대 금융의 이자이익은 39조6735억원으로 전년 대비 20%(6조6241억원) 증가했다.

◆ 이자순익 증가…비이자수익 감소

반면 지난해 4대 금융의 비이자이익은 8조7300억원으로 전년 대비 25.3%(2조9540억원) 감소했다. KB금융 3조6312억원(26.1% 감소), 신한금융 2조5315억원(30.4% 감소), 하나금융 1조4182억원(20.2% 감소), 우리금융 1조1491억원(15.4% 감소) 순이다.

고금리에 빚내서 투자한 투자자들이 대출이자 부담으로 은행빚을 갚았고, 주식시장 역시 침체에 빠지면서 거래대금이 크게 감소했다.

지난해 한은이 두 차례 빅스텝(기준금리 0.5%포인트 인상)을 포함해 일곱 차례에 걸쳐 기준금리를 2.25%포인트(p) 인상하면서 시장금리가 올라갔고, 은행의 예대금리차가 벌어졌다. 실제 기준금리가 0.25%p만 높아져도 주요 시중은행의 순이자마진(NIM)이 0.03∼0.05%p 뛰고 이자 이익도 1000억원 이상 증가한다,

이 여파로 금융지주들은 올해 1분기도 호실적으로 기록했다.

KB금융지주은 당기순이익이 1조4976억원으로 지난해 동기 대비 2.5% 증가했다. 같은 기간 신한금융지주는 1조3880억원, 하나금융은 1조1022억원, 우리금융은 9113억원을 기록했다. 4대 금융지주의 순이익은 총 4조8991억원으로 전년 동기 대비 6.8% 증가했다.

이자이익 기반의 성장이 이뤄진 만큼 금융지주사 순이익에서 은행 비중 역시 증가한 상태다.

신한금융의 경우 지난해 61%에서 올해 1분기 63%로 증가했고, 하나금융은 80%에서 88%, 우리금융은 84%에서 94%로 증가했다. KB금융만 유일하게 지난해 65%에서 1분기 62%로 감소했다.

최근 3년간 금융지주사들은 은행과 비은행의 균형 있는 포트폴리오를 강조해 왔지만 지난해부터 은행 비중이 커지면서 비은행 강화에 대한 고민이 깊어지고 있다.

특히 올해는 금리인상이 멈출 것으로 예상돼 비은행과 비이자이익의 중요성이 강조되고 있다.

금융지주 관계자는 "종합금융지주사로의 발전을 위해서라도 은행 의존도를 낮춰야 한다는데 크게 공감하고 있고 돌파구를 모색 중이다"며 "비은행 인수합병(M&A)이나 자회사와 은행 간의 시너지를 효과를 낼 수 있는 사업 역시 찾고 있다"고 말했다.

◆ M&A 등 은행 의존도 탈출 모색

금융지주들은 은행 의존도를 떨어트리기 비은행 강화 전략을 준비하고 있다. 금리인상 정점이 지난 시점에서 예대마진으로 얻는 수익에 한계가 있다는 판단이다.

금융지주 회장들은 올해 은행 중심의 수익창출 구조에서 벗어나 비은행 부문 역량을 키우겠다는 목표를 세웠다.

함영주 하나금융 회장과 임종룡 우리금융 회장은 비은행 계열사 M&A를 통해 신성장 동력을 마련하겠다는 계획이다.

하나금융의 경우 경쟁사 대비 비은행 이익 측면에서 상대적으로 부족한 면이 있다. 하나증권과 하나캐피탈, 하나카드, 하나자산신탁, 하나저축은행은 모두 1년 전보다 순이익이 줄었고 하나생명은 순손실을 내며 적자 전환했다.

우리금융이 이번 1분기 실적 발표를 통해 비은행 부문 필요성이 증명됐다. NH농협금융에 밀려 수년간 지켜오던 4위 자리를 내어줬기 때문이다.

5대 금융그룹 중 유일하게 증권·보험사가 없는 우리금융은 실적의 90% 이상을 우리은행이 책임지고 있다. 비이자 수익이 증가한 경쟁사와는 달리 우리금융만 유일하게 감소세를 나타내면서 비은행 강화가 절실한 상태다.

임종룡 우리금융 회장은 "증권사 인수를 1순위로 생각하고 있다"며 "좋은 매물이 나올 시 인수 할 것"이라고 강조했다.

비은행 포트폴리오를 완성한 KB금융과 신한금융은 계열사 간 연계를 통해 시너지 높이기에 주력할 것으로 보인다.

◆ 비은행 수익 확대가 과제

올해 1분기 리딩금융 경쟁에 눈길을 끈 부분은 바로 은행계열사의 실적이다. KB금융과 신한금융은 은행 부분에서 당기순이익 9315억원으로 동일했지만 비은행 계열사 실적에서 리딩금융 향방을 갈랐다.

KB국민은행의 올해 1분기 당기순익은 전년 동기 대비 4.7%가량 감소했지만 비은행 계열사의 실적개선으로 리딩뱅크 자리를 사수했다.

KB금융과 신한금융은 비은행 강화를 위해 좋은 매물이 있다면 적극적인 인수 합병에 나설 수 있다는 입장을 지속적으로 내비치고 있다.

금융지주 관계자는 "경기 불확실성이 지속되는 상황에서 계열사 시너지를 통해 지속가능 경영을 펼쳐나가겠다"며 "미래 먹거리는 비은행과 신산업에 있기 때문에 고객과 회사가 상생할 수 있는 상품도 개발 할 것"이라고 말했다.

정준섭 NH투자증권 연구원은 "대출성장 둔화와 시장금리 하락, 규제 심화로 올해부터 은행계 금융지주의 순이자마진(NIM)은 하락하고 이자이익은 둔화될 것"며 "금융지주들이 비은행 M&A에 성공해 시너지를 극대화 시킨다면 추가 성장동력 확보와 주가 재평가 요인이 될 수 있다"고 말했다.