챗GTP가 쏘아올린 인공지능(AI) 붐에 따라 글로벌 빅테크 기업들의 주가가 연일 상승하고 있지만 국내 대표 빅테크 기업인 네이버·카카오는 주춤하면서 희비가 엇갈리고 있다. 다만 제조업 기반의 빅테크 기업인 삼성전자·SK하이닉스 등은 독보적인 기술력으로 AI 열풍에 탑승했다.

◆美 빅테크, '깜짝 실적'에 주가 폭등

14일 한국거래소에 따르면 애플, 엔디비아 등 미국 빅테크 기업들의 주가가 폭등하고 있다. 세계 최대 IT기업 애플은 지난 12일(현지시간) 183.8달러를 기록해 사상 최고가를 경신했다. 이후 다음날 13일에는 0.26%포인트 하락하면서 183.31달러로 약보합 마감했다. 애플의 시가총액은 작년 1월 초 장중 한때 3조달러를 터치한 후 주춤했지만 AI 열풍과 함께 다시금 시총 3조달러를 향해 가고 있다.

엔디비아 역시 '깜짝 실적'을 자랑하며 주가가 껑충 뛰었다. 엔디비아는 현재 AI 핵심 기술인 그래픽처리장치(GPU) 시장의 80%를 차지하면서 선두를 유지하고 있다. 올해 들어서만 주가가 약 180% 가량 상승했다. 13일 종가 기준으로는 반도체 기업 중에 최초로 시총 1조 달러를 넘겼다. 이날 엔디비아는 전장 대비 3.9%포인트 오른 410.22달러에 장을 마쳤다.

챗GPT의 등장과 함께 시작된 AI 열풍이 빅테크 기업 성장에 호재로 작용한 모습이다. 최근 미국 증시에서는 빅테크 기업들이 주가 상승을 견인하고 있다. 더불어 전기차 업체인 테슬라 역시 13거래일 연속 상승세를 타고 있다. 이 기간에만 주가가 41.4% 뛰면서 훈풍을 입증하고 있다. 이날 테슬라는 전장 대비 3.55%포인트 오른 258.71달러에 마감했다.

◆네이버·카카오는 주가 하락...빅테크 훈풍에도 역주행

반면 국내 대표 빅테크 기업인 네이버와 카카오는 AI 열풍의 수혜를 입지 못하고 있다. 14일 한국 거래소에 따르면 카카오는 전장보다 1.24% 떨어진 5만5700원에 마감했다. 최근 2년(2021년 6월 15일~2023년 6월14일) 동안에는 60.9% 하락한 모습이다. 같은 기간동안 48.5% 떨어진 네이버의 사정도 다르지는 않다. 네이버도 이날 전거래일보다 0.9% 내린 19만9200원에 장을 마감했다.

전문가들은 글로벌 빅테크 기업과 국내 빅테크 기업의 희비를 두고 실적과 성장성을 언급한다. 지난 2020년 영업이익 1조2153억 원을 기록한 네이버는 지난해 1조3047억 원을 벌어들이면서 2년간 7.3%의 상승률을 보였다. 카카오 역시 4559억 원에서 5803억 원으로 27.28% 올랐다. 반면, 동일 기간 애플은 80.18%, 엔디비아는 76.2% 성장했다. 테슬라 역시 601.79% 오르면서 주목됐다.

다만 올해 1분기 영업이익 발표에서는 네이버의 경우 1분기 영업이익 3305억 원으로 지난해 동기보다 9.5% 오르면서 상승세를 유지했지만, 카카오는 711억 원으로 55%나 감소하면서 전망이 더욱 불투명해졌다.

◆반도체 AI는 반등세 유지...성장 전망 뚜렷

AI 열풍은 삼성전자와 SK하이닉스의 주가에도 긍정적인 영향을 미치고 있다. 최근 반도체 상향 사이클에 따라 상승세를 타고 있었던 반도체주에 힘이 더해질 전망이다.

백길현 유안타증권 연구원은 "AI 서비스 고도화 트렌드는 HBM과 같은 고사양 메모리반도체 수요 증가를 수반하고 있다"며 "국내 메모리반도체 기업들의 시장 지배력이 독보적인 것으로 파악됨에 따라 수혜가 집중될 것"으로 내다봤다.

삼성전자와 SK하이닉스가 주목받는 이유는 D램의 중요성 때문이다. 삼성전자는 올해 1분기 D램 시장 점유율 43.2%를 차지했으며, SK하이닉스 역시 23.9%로 이를 뒤따르고 있다. 또한, 최근 SK하이닉스는 엔비디아로부터 HBM(고대역폭메모리)인 HBM3E 샘플 입고 요청을 받으면서 기대감이 오르고 있다.

백 연구원은 "D램 3사(삼성전자·SK하이닉스·하나머티리얼즈)의 감산 활동이 2분기부터 본격화됨에 따라 재고가 정점을 찍고 하락할(Peak out) 가능성이 높아지고 있으며 이는 업종 주가에 긍정적일 것"으로 분석했다.