대표이사 공백으로 인한 위기를 반 년 가까이 겪고 있는 KT가 2분기에 견조한 실적을 기록한 것으로 예상돼 관심이 모아지고 있다. KT는 1분기에 영업이익이 전년 동기 대비 20% 이상 감소하는 부진한 실적을 기록했지만, 2분기 실적은 호조세로 전환될 것으로 전망된다.

금융정보업체 전문업체 에프앤가이드에 따르면 KT의 2분기 영업이익은 전년 동기 대비 11.48%가 늘어난 5119억원을 기록할 것으로 예상된다.

KT는 구현모 전 대표의 연임 결정 이후 정치권의 압박을 받아 연임을 포기하고 윤경림 전 사장도 정부와 여당의 '이권 카르텔' 비난을 받으면서 자진 사퇴한 후 약 5개월 만에 새 CEO 선출 작업에 돌입한 가운데, 이 같은 실적 호조는 KT의 주가 흐름에도 긍정적인 시그널이 될 것으로 예상된다.

지난 1분기에는 KT가 이동통신 3사 중 유일하게 실적 감소세를 기록했는데 1분기에 영업이익이 4861억원으로 집계돼 지난해 같은 기간 대비 영업이익이 22.4% 감소한 실적을 기록했다. KT는 이에 대해 지난해 마포 솔루션 센터 매각으로 746억원 등 부동산이 일회성 이익을 확보한 데 따른 역기저 효과가 작용했고, 전기세 및 수도세 등 물가 오름세와 경기 침체가 영향을 끼쳤다고 분석했다. 여기에 대표이사 공백도 영향을 미쳐 실적이 감소한 것으로 판단됐다.

KT는 5G 보급률이 66.7%기록해 35개월 연속으로 업계 1위 자리를 지키고 있으며 점유율은 30.2%를 유지하고 있다. 2분기 5G 가입자수는 935만명을 기록해 전 분기 대비 41만명이 늘어난 것으로 추정된다.

2분기에는 계절적인 영향인 플래그십 단말기 출시 부재로 5G 순증 속도는 다소 느렸지만, 해외여행 수요 회복과 외국인 유입이 늘면서 로밍 매출이 코로나 이전 수준을 넘어설 정도로 회복됐다.

또한 클라우드 및 IDC(인터넷데이터센터) 등 B2B 사업은 전년 동기 대비 11%가 증가할 것으로 기대된다. B2B 사업은 2021년부터 진행되고 있는 디지털전환(DX) 수주 등을 기반으로 매출이 본격화되고 있는데, 공공기관 등에서 크게 증가하고 있는 클라우드 수요와 금융권에서 도입하고 있는 AI컨택센터(AICC) 등에서 고성장이 예상되는 상황이다.

디지코 B2B 사업인 클라우드 및 기업 디지털 전환(DX) 사업 매출은 지난해 같은 기간 4800억원보다 증가해 5010억원을 넘어설 것으로 기대된다. 또 텔코 B2B 사업이 호조를 보이면서 IDC 부분도 기업 수요가 늘면서 3700억원 대 매출을 기록할 것으로 예상된다. 또 KT가 마케팅 비용을 효율화한 점도 실적 호조에 영향을 줬다.

이와 함께 판매, 관리비 등 영업비용은 인건비, 감가상각비, 마케팅 비용 등이 하향 안정세를 보이면서 전년 동기대비 4% 감소한 6300억원을 기록할 것으로 전망된다.

자회사의 이익 기여는 1500억원으로 지난해 동기와 비교하면 유사하지만, 전 분기 980억원에 대비해서는 약 50%가 성장한 것이다. BC카드 해외 매입액이 증가했으며 호텔 수요 회복으로 KT에스테이트 호텔 객단가 및 점유율 상승으로 이어져 본사와 연결 자회사의 실적 개선을 견인한 것으로 평가된다. 또 광고·커머스 회복 추세도 반영됐다.

김회재 대신증권 연구원은 "KT는 지난해 12월부터 CEO 선임을 둘러싼 다양한 노이즈가 발생해 좋은 실적과 전망에도 불구하고 주가가 20% 이상 하락했다. 하지만 우려와 달리 CEO 부재 상황에서도 2분기에 호실적을 달성할 것으로 예상된다. KT클라우드는 최근 6000억원 자금을 조달하고 기업가치를 4조 6000억원으로 인정받았다"며 "8월 말 임시주총에서 새로운 CEO가 최종 확정되면 주주환원도 강화될 것이며, CEO 부재와 무관하게 최소 50% 이상의 배당성도 유지할 것"으로 기대했다.

정지수 메리츠증권 연구원은 "KT의 2분기 연결 매출액이 26조 2800억원을 기록해 전년 동기 대비 2.5% 증가하고 영업이익은 1조 7768억원을 기록해 전년 같은 기긴과 비교해 5.1%가 늘어날 것이다. 연결 자회사들의 실적은 올해도 개선될 전망이며, 연말 5G 가입자는 1012만명으로 SK텔레콤에 이어 2번째로 천만 가입자를 돌파할 전망"이라고 밝혔다.

관련업계에서는 새 CEO가 선임되면 KT가 기존의 지배구조 관련 불확실성이 해소된다는 점을 긍정적으로 평가하고 있다. 이후 경영정상화를 통해 실적 개선으로 이어질 것이라는 기대감도 커지고 있다.

특히 구현모 전 대표는 '디지코'을 내세우며 AI, 빅데이터, 클라우드 등 ABC 역량을 강화해 다른 산업의 혁신을 선도한다는 목표를 세웠는데 차기 CEO가 이를 어떤 전략으로 변경할 지 관심이 모아지는 상황이다. 관계자들 사이에서는 '디지코'라는 용어 자체는 새로운 용어로 전환하겠지만, ABC를 앞세우는 큰 흐름에는 변화가 없을 것이라는 예상도 나오고 있다.