IBK투자증권은 17일 KT&G에 대해 주주환원 정책이 강화되고 글로벌 사업 확대가 기대된다고 분석했다. 이에 투자의견은 '매수'를 유지하고, 목표주가는 기존 10만원에서 10만7000원으로 상향 조정했다.

김태현 IBK투자증권 연구원은 "4분기까지 실적 노이즈가 있다고 보여지지만 시장은 단기 실적보다는 반기 배당 도입, 자사주 매입 및 소각 등 강화된 주주 환원 정책에 더 높은 점수를 부여하는 것으로 판단된다"며 "연말로 갈수록 반기 배당을 포함해 6% 수준의 배당 수익률과 내년 실적 개선 기대감이 반영되며 주가 회복 기조가 이어질 것"이라고 설명했다.

IBK투자증권은 KT&G의 3분기 실적이 낮아진 시장 전망치에 부합할 것으로 예상했다.

김 연구원은 "KT&G의 3분기 매출은 전년 동기 대비 0.3% 증가한 1조6292억원, 영업이익은 13.2% 감소한 3619억원을 기록할 전망"이라며 "원가 부담이 지속되면서 담배 사업 매출액과 영업이익이 감소한 데다 면세점 회복에도 국내 소비 위축 여파로 담배 부문 부진이 이어지겠지만 3분기 실적은 대체로 컨센서스에 부합할 것"이라고 말했다.