NH투자증권은 26일 풍산에 대해 방산 부문 성장으로 4분기 호실적이 기대된다고 분석했다. 이에 투자의견은 '매수', 목표주가는 5만5000원을 유지했다.

풍산의 4분기 별도기준 매출은 9320억원, 영업이익 580억원으로 전분기와 전년 동기대비 각각 증가할 것으로 예상된다.

이재광 NH투자증권 연구원은 "방산 부문은 내수 계절성 영향에 따른 증가와 지연됐던 수출 계약을 달성해 지속적인 증가세가 이어질 것"이라며 "풍산은 올해 1조원 수준의 방산 매출을 오는 2027년 1조5000억원 수준으로 키우는 것을 목표로 하고 있다"고 설명했다.

이어 "신동부문 실적에 영향을 주는 구리가격은 단기적으로는 중국의 건설·제조업 경기가 여전히 영향을 미치겠으나, 중장기적으로는 재생에너지·전력망 업그레이드, 전기차와 같은 에너지 전환용 수요 증가로 가격이 상승할 것으로 전망된다"며 "풍산은 관련 제품 비중을 현재 30%에서 2027년 40%로 늘려 수익성 확대를 목표로 하고 있다"고 덧붙였다.