코로나19 이후 기업대출과 채권이 큰 폭으로 증가하면서 명목 GDP 대비 기업신용 비율이 124%로 조사됐다. 역대 가장 높은 수준이다.

한국은행이 28일 발표한 '금융안정보고서'에 따르면 명목 GDP 대비 기업신용 비율은 지난해 말보다 3%포인트(p) 증가한 124%로 집계됐다. 주요 선진국이 같은기간 90.2%에서 88.8%로 감소한 것과 달리 상승세를 지속했다.

금융기관별로 보면 상호금융과 저축은행 등 비은행권을 중심으로 기업대출이 확대됐다. 비은행권의 기업대출 비중은 2019년 25.7%에서 2023년 3분기 32.3%로 상승했다.

누적증가율은 상호금융이 2019년말과 비교해 140.9%, 여전사가 71.4%, 저축은행이 65.9% 늘었다.

한국은행 관계자는 "3분기말 비은행권 기업대출의 94%가 중소기업대출인 점을 감안할 때 코로나19 이후 비은행권이 기업대출을 확대한 부분이 중소기업대출의 증가에 기여한 것으로 보인다"고 말했다.

문제는 비은행권을 중심으로 연체율도 증가하고 있다는 것.

금융기관별 연체율을 살펴보면 상호금융은 2019년 말 2.38%에서 2023년 3분기 5.69%로 상승했고, 여전사는 같은기간 0.97%에서 2.14%로 늘었다. 국내은행이 같은기간 0.45%에서 0.42%로 비슷한 수준을 유지하고 있는것과 달리 지속적으로 상승했다.

이에 대해 한국은행은 비은행권의 연체율이 상승하고 있지만, 이전 저축은행 사태가 발생할 정도는 아니라고 분석했다.

김인구 금융안정국장은 "저축은행 사태가 발생하기 전에는 저축은행을 중심으로 브릿지론이 급격히 증가해 연체율이 증가했지만, 현재는 여러 금융기관으로 리스크가 분산돼 있어 리스크는 크지 않은 상황"이라고 말했다.

당시 기업대출 연체율을 살펴보면 저축은행의 연체율은 18.91%, 보험 5.41%, 여전사 5.48%로 저축은행의 연체율이 급격히 높다. 현재는 저축은행 기업대출 비중이 7.08%로 높지만 여전사 2.14%, 상호금융 5.69%로 높아 리스크가 분산되고 있다는 설명이다.

다만 한국은행은 부동산 경기관련 불확실성이 높은 상황인 만큼 기업신용이 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 등으로 과도하게 공급해선 안된다고 강조했다.

김 국장은 "정책당국은 다양한 시나리오를 바탕으로 PF 사업성을 재평가한 뒤 지원여부를 판단해야 한다"며 "부동산 PF정리에 직접개입하기보다는 대주단들이 자율적 협약을 통해 신속하게 결정할 수 있도록 지원해야 한다"고 말했다.