올해 조 단위 몸값을 지닌 기업들이 유가증권시장(코스피) 상장을 추진함에 따라 이를 주관하려는 증권사들의 경쟁이 지난해보다 한층 더 치열해질 것으로 보인다. 증권사는 기업공개(IPO) 과정에서 공모금에 비례해 수수료를 가져가는데 공모금액이 클수록 수수료가 커져 조 단위 기업에 관심을 가질 수밖에 없기 때문이다.

24일 투자은행(IB)업계에 따르면 모바일 금융 서비스 토스 운영사인 비바리퍼블리카는 지난주 상장 주관사 선정을 위한 프레젠테이션을 마쳤다. 미래에셋증권·삼성증권·한국투자증권·NH투자증권·KB증권 등 국내 주요 증권사 대부분이 참여한 것으로 전해졌다. 이르면 이달 중 주관사단을 꾸려 본격적인 상장 작업에 돌입할 것으로 예상된다. 증권사들이 제시한 토스의 몸값은 15조∼20조원 수준으로 알려졌다.

DN솔루션즈도 상장을 추진한다. 두산인프라코어(현 HD현대인프라코어) 내 공작기계사업부가 전신인 DN솔루션즈의 몸값은 최소 3조원으로 추산되고 있다. DN솔루션즈는 국내 주요 증권사에 상장 주관사 입찰제안서(RFP)를 발송했다. 다음달까지 제안서를 받고 경쟁 프레젠테이션(PT)을 거쳐 주관사 선정을 마칠 예정이다.

케이뱅크의 경우 최근 이사회에서 IPO 재추진 관련 안건을 의결했다. 케이뱅크는 지난 2022년 하반기 코스피 상장 예비심사를 통과했지만 시장 상황 악화로 기업가치가 낮아지자 당시 상장 작업을 중단했다. 케이뱅크는 연내 상장 완료를 목표로 이른 시일 내 지정감사인 신청과 상장 주관사 선정 절차에 나설 계획이다.

이외에도 미국의 연내 금리 인하 가능성 등으로 IPO 시장이 작년보다 더 활발해질 것이란 기대감이 커지면서 그동안 상장을 미뤘던 SK에코플렌트, 컬리 등이 등판할 수 있다는 전망이 나온다. 이에 따라 올해 코스피 상장 건수도 작년 5건을 넘어설 것이라는 관측이 제기된다.

오광영 신영증권 연구원은 "올해 투자자들의 관심이 높은 기업들의 상장 가능성이 높은 데다 IPO 시장 환경이 개선되며 양호한 모습을 보일 것"이라고 말했다.

이처럼 올해는 지난해와 달리 다수의 기업가치 1조원대 '대어'들이 증시 입성을 타진하고 있어 이들을 두고 업계 경쟁이 더욱 심화될 것으로 보인다. 앞서 증권사들은 인사·조직개편을 통해 IPO 사업 부문에 힘을 실은 바 있다. 증권사 핵심 수익원이었던 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 사업 부진이 이어지면서 수익을 기대하기 어려워지자 IPO 사업으로 수익 다각화에 나선 것으로 풀이된다.

증권사 한 관계자는 "작년보다는 올해 IPO 시장 규모가 커질 것으로 기대되고 있어 증권사들의 주관 경쟁이 뜨거워질 수밖에 없는 상황"이라며 "특히 부동산 시장의 부진한 흐름이 올해 갑자기 개선되기를 기대하기는 어렵기 때문에 증권사들은 상대적으로 IPO에 더 관심을 두는 분위기"라고 설명했다.