KB증권은 25일 삼성바이오로직스에 대해 견조한 성장세를 기대하며 목표주가를 기존 100만원에서 105만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'와 업계 톱픽에 대한 의견도 유지했다.

김혜민 KB증권 연구원은 "삼성바이오로직스의 지난해 영업이익은 사상 최초 1조원을 돌파했으며 이는 시장 예상치를 10% 상회하는 수준"이라며 "삼성바이오에피스도 작년 12월 한달 집계 기준 미국 내 휴미라 바이오시밀러 1위 점유율을 달성했고, 마일스톤 부재에도 불구하고 기존 제품의 매출이 확대됐다"고 설명했다.

삼성바이오로직스의 지난해 연결 기준 4분기 매출액은 1조735억원, 영업이익은 3500억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 11%, 12%씩 오른 규모이다. 올해 매출액과 영업이익에 대해서는 각각 4조 3312억원, 1조 3920억원을 추정했다. 이는 전년 동기보다 각각 17.2%, 25%씩 성장하는 수치이다.

김 연구원은 "2024년 달러 약세에 대한 우려가 존재하지만, 삼성바이오로직스의 4공장 효과와 에피스의 기존제품 매출 상승 및 신규제품 관련 마일스톤 유입에 따른 성장을 기대할 수 있다"며 "비록 글로벌 바이오의약품 위탁개발생산(CDMO)들과의 밸류에이션 괴리에 대한 우려가 존재하나, 동사의 우수한 두 자릿수 매출액 성장세와 원활한 수주활동을 통해 시장의 우려는 점진적으로 해소될 것으로 판단한다"고 평가했다.