'연초 효과'로 올해 1월 회사채 발행 규모가 지난해 12월보다 7배 이상 늘어난 것으로 나타났다.

금융투자협회는 이 같은 내용을 담은 '2024년 1월 장외채권시장 동향'을 8일 발표했다. 금투협에 따르면 지난달 채권 발행규모는 국채, 회사채, 통안증권 모두 증가해 전월 대비 24조6000억원 늘어난 64조2000억원을 기록했다. 발행잔액은 국채 및 회사채 등의 순발행이 12조4000억원 증가하면서 2728조4000억원으로 집계됐다.

회사채 1월 발행규모는 총 14조7000억원으로, 전월보다 12조7000억원 증가했다. 크레딧 스프레드는 'BBB-' 등급에서 소폭 축소됐고 'AA-' 등급에선 그대로 유지됐다.

회사채 1월 수요예측 참여금액은 총 52조6150억원이었다. 지난해 동기보다 18조8190억원 증가했다. 참여율은 555.6%로 전년 동월(726.0%) 대비 170.4%포인트 줄었다.

수요예측 모집 금액과 참여 금액 모두 증가했지만, 모집 금액이 더 크게 증가했기 때문으로 분석된다.

등급별 참여율은 다른 양상을 보였다. AA등급 이상은 243.4%포인트 감소했으나 A등급과 BBB등급 이하는 각각 364.0%포인트, 235.3%포인트 증가했다.

금투협은 "A등급 이하 회사채 등을 운용하는 하이일드펀드가 비우량등급 회사채의 수요를 뒷받침하면서 참여율이 큰 폭으로 증가한 것으로 보인다"고 했다.

수요예측 미매각은 AA등급 이상에서 2건 발생했다. 미매각률(전체 발행금액 대비 미매각금액)은 0.2%였다.

1월 국내 채권금리는 한은 금융통화위원회와 미국 연방공개시장위원회(FOMC)가 금리를 동결하자 1분기 인하 기대감이 꺾이면서 상승 마감했다.

장외 채권거래량은 금리 상승과 발행 증가 등으로 전월 대비 81조5000억원 증가한 409조1000억원을 기록했으며, 일평균 거래량은 전월 대비 2조1000억원 증가한 18조6000억원으로 집계됐다.

1월 중 개인은 국채, 특수채, 기타금융채(여전채), 회사채 등에 대한 투자수요를 보이며 3조7000억원을 순매수했다. 외국인은 재정거래 유인으로 국채 1조9000억원, 통안증권 2조2000억원 등 총 4조6000억원을 순매수했다.