신영증권은 25일 삼성바이오로직스의 4공장의 빠른 가동률과 바이오시밀러 매출 확대로 하반기 실적이 기대된다고 내다봤다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 100만원을 유지했다.

신영증권에 따르면 삼성바이오로직스의 1분기 연결기준 매출은 9469억원, 영업이익 2213억원을 기록했다. 이는 전년 동기 대비 각각 31.3%, 15.4%씩 증가한 수준이다.

정유경 신영증권 연구원은 "4공장 가동률 램프업(생산량 확대)과 에피스 제품 매출 성장 및 마일스톤(b스텔라라) 유입에 따라 하반기 실적 성장이 뚜렷할 전망"이라며 "다만 2~3분기 예상되는 에피스향 공급 증가로 인한 내부거래 영향(+64.5%)에 연결기준 성장은 상대적으로 줄어들 것"으로 예상했다.

이어 정 연구원은 "고환율이 지속되고 있는 가운데 하반기 중 4공장 가동률이 손익분기점(BEP)을 넘기고 대형 품목 중심의 제품 믹스로 생산성 개선 시 영업이익률은 빠르게 회복 가능할 전망"이라며 "미국 생물보안법 발의로 글로벌 제약사의 미국 우방국 위탁개발생산(CDMO)에 대한 선호가 더욱 증가할 것으로 예상돼 경쟁사(론자, 후지필름)의 공격적인 설비 확보·증설에도 성장 모멘텀이 확실하다"고 평가했다.