NH투자증권은 19일 에쓰오일에 대해 2분기 실적이 부진할 것으로 전망했다. 이에 목표주가를 기존 9만3000원에서 8만7000원으로 하향했다.

에쓰오일의 올 2분기 영업이익은 전 분기 대비 79.5% 하락한 932억원을 기록할 것으로 예상된다. 이는 시장 컨센서스를 큰 폭으로 밑도는 수치다.

최영광 NH투자증권 연구원은 "2월부터 정제마진이 하락세를 지속한 가운데, 부정적 래깅 효과로 정유부문은 영업적자 1107억원을 기록할 전망"이라며 "2분기 평균 두바이유 가격은 1분기 평균 대비 5% 상승했으나, 그 궤적은 4월 고점 기록 후 하락세를 지속 중이다"라고 설명했다.

이어 "현재 에쓰오일의 주가는 단기적 영업환경 둔화를 반영해 주가순자산비율(PBR) 밴드 최하단에 거래 중"이라며 "하반기 휘발유와 등·경유 성수기 진입에 따라 정제마진 반등을 예상하며 저가 매수 관점에서 접근 가능한 구간으로 판단한다"고 덧붙였다.