한화투자증권은 25일 삼성에스디에스에 대해 국내에서 생성형 인공지능(AI) 매출을 내는 몇 안되는 기업이라며 실적 성장이 기대된다고 평가했다. 이에 투자의견은 '매수', 목표주가는 20만원을 유지했다.

삼성에스디에스의 2분기 매출은 3조5100억원, 영업이익은 2167억원을 기록할 것으로 전망된다. 이는 영업이익 전망치 2227억원을 소폭 하회하는 수준이다.

김소혜 한화투자증권 연구원은 "IT서비스 매출 성장세와 수익성은 기존 예상과 유사하지만 물류 수익성이 일시적으로 낮아진 것으로 파악된다"고 설명했다.

하반기부터는 생성 AI 도입 본격화로 실적이 개선될 것으로 예상된다. 김소혜 연구원은 "고마진 클라우드 매출 비중 상승에 따른 수익성 개선이 나타나고 있는 가운데, 생성AI 서비스 관련 매출 기여가 시작되고 있다"면서 "여기에 5조 4000억원의 순현금을 고려하면 추가 상승 여력은 충분하다"고 말했다.