한화투자증권은 26일 코스메카코리아에 대해 하반기부터는 미국, 중국 법인의 신규 수주 건들이 반영돼 실적 성장이 기대된다고 분석했다. 이에 투자의견 '매수'를 유지하고, 목표주가는 기존 6만원에서 9만원으로 상향 조정했다.

코스메카코리아의 2분기 매출은 1301억원, 영업이익은 156억원을 기록할 것으로 전망된다. 이는 영업이익 전망치 155억원에 부합하는 수준이다.

한유정 한화투자증권 연구원은 "저수익 고객사 매출 축소에도 국내 인디 브랜드 사양 대량 수주 및 해외 주요 고객사의 실적 기여 지속으로 한국법인 실적이 개선될 전망"이라며 "전년 기저 부담에도 기존 고객사의 자외선 차단제 대량 수주 및 OTC(일반의약품) 신제품 출시로 미국 매출도 증가했으나 중국의 경우 신규 수주 실적 대부분이 하반기부터 반영될 예정이어서 2분기 중국 실적은 지난 1분기와 유사한 수준으로 예상된다"고 설명했다.

이어 "한국 법인은 좋은 수주는 들어오고 나쁜 수주는 나가면서 질적 성장을 이어가고 있다"며 "미국 OTC, 중국 선케어(Sun Care) 신제품 출고 본격화로 해외 법인 역시 하반기부터는 유의미한 성장세가 기대된다"고 덧붙였다.