키움증권은 27일 삼성전자에 대해 올해 2분기 반도체 부문 실적 호조가 예상된다며 목표주가를 11만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

박유악 키움증권 연구원은 "인공지능(AI) 추론 시장과 함께할 삼성전자 메모리 부문의 실적 성장 스토리에 주목해야 할 시점"이라며 "메모리 반도체의 판가 상승률이 시장 기대치를 넘어서며, 스마트폰의 수익성 부진을 상쇄시킬 것"이라고 평가했다.

키움증권에 따르면 삼성전자는 올해 2분기 매출은 72조8000억원, 영업이익 8조4000억원을 기록하면서 시장예상치를 소폭 상회할 전망이다. 이는 직전 분기 대비 각각 1%, 27%씩 성장한 수치다. 3분기에도 매출액 84조3000억원, 영업이익 12조9000억원을 기록하면서 시장예상치를 크게 상회할 것으로 추정했다.

박 연구원은 "AI 추론 시장을 전방으로 하는 '128GB 서버 메모리모듈(DIMM)'과 '9세대 쿼드 레벨 셀(QLC) 기반의 기업용 SSD(eSSD)'의 판매 확대가 본격화되며, 메모리 부문의 수익성 개선이 크게 이뤄질 것"이라며 "엔비디아향 5세대 고대역폭메모리(HBM3e)의 양산 판매가 가시화되며, DRAM 부문의 실적 전망치가 상향 조정될 가능성도 염두에 둬야 할 것"이라고 판단했다.