키움증권은 23일 HD현대인프라코어에 대해 하반기부터 실적 개선세가 나타날 것으로 내다봤다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 1만2000원을 유지했다.

이한결 키움증권 연구원은 "올해 2분기 엔진 사업 부문은 견조한 성장세가 지속됐으나 건설기계 사업 부문은 선진·신흥 시장의 수요 부진 심화로 실적이 대폭 감소했다"며 "하반기에는 유럽과 미국의 금리인하 등으로 매크로 환경이 개선되고 딜러의 재고 축적 및 신제품 출시 등으로 건설기계 사업 부문의 실적 반등이 기대된다"고 짚었다.

HD현대인프라코어의 2분기 매출액은 전년 동기보다 15.7% 줄어든 1조1082억원, 영업이익은 49.7% 감소한 815억원을 달성하면서 시장기대치를 큰 폭으로 하회했다. 이 연구원은 "건설기계 사업 부문은 매출액 7,863억원, 영업이익 308억원으로 실적 부진이 심화됐다"며 "중국시장이 3월부터 회복세가 나타나고 있는 부분은 긍정적이나 선진·신흥시장 모두 고금리 및 강달러 여파에 수요 부진이 길어지며 매출 및 이익이 감소했다"고 짚었다. 다만 엔진 사업 부문은 매출액 3219억원, 영업이익 507억원을 기록하면서 성장세가 지속되고 있다.

HD현대인프라코어는 올해 동사의 연간 가이던스를 매출 5조원, 영업이익 4450억원으로 잡았다. 이 연구원은 "연간 가이던스 달성은 어려워졌지만 하반기부터 실적 개선세가 나타날 것으로 기대한다"며 "하반기에는 딜러의 재고 축적 수요와 신규 제품 출시 등에 힘입어 건설기계 사업 부문이 성장세로 전환할 것"이라고 전망했다. 더불어 2024년 매출액은 4조, 영업이익은 3772억원을 추정했다.