NH투자증권은 30일 현대제철에 대해 건설 경기 둔화로 실적 부진이 지속되고 있다고 분석했다. 이에 목표주가를 기존 4만3000원에서 4만원으로 하향했다. 투자의견은 매수로 유지했다.

현대제철의 2분기 영업이익은 980억원으로 전분기보다는 개선됐지만 낮은 수익성이 지속되며 컨센서스(시장 전망치 평균)를 하회했다. 이재광 NH투자증권 연구원은 "고로 제품 판매량이 전년과 유사했고, 연결 종속회사 합산 영업이익이 개선된 점을 감안하면, 2분기 부진한 실적은 건설 경기 둔화 지속으로 인한 전기로 제품 판매량 부진 영향이 컸을 것"이라 설명했다.

이어 "철강 업황은 예상보다 개선이 늦어지고 있다"면서 "업황 부진 불구 자산가치 대비 저평가(PBR 0.2배)인 점을 감안하면 향후 실적 개선 요인에 더 집중할 필요가 있다고 판단한다"라고 덧붙였다.