키움증권은 30일 기업은행에 대해 무난한 실적과 주주친화정책상의 한계가 예상된다며 목표주가를 기존 1만9000원에서 1만8000원으로 하향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

김은갑 키움증권 연구원은 "올해 2분기 은행 분야는 선방했으나 비은행은 다소 미흡한 실적을 기록했다"며 "기말배당에 대한 기대감은 유효하나 시간이 남았고, 자기주식 매입소각이 없어 타 은행주 대비 주주환원정책이 부각되기 어려울 것"이라고 전망했다.

기업은행의 올해 2분기 연결순이익은 전년 동기보다 8.6% 감소한 6097억원으로, 분기 최고 실적이었던 1분기 대비로는 22.3% 줄어들었다. 김 연구원은 "2분기는 성과급 지급이 있는 계절적 특성으로 1분기 대비 순이익이 감소하는 시기이나 이외에도 유가증권 관련손익 감소, 충당금 추가적립 등의 영향이 있었다"며 "비은행 자회사 중 캐피탈은 실적개선을 이어가고 있으며, 1분기 대비 순이익이 크게 감소한 증권과 적자가 확대된 저축은행의 실적개선이 향후 비은행 실적의 중요한 변수가 될 것"이라고 짚었다.

이어 김 연구원은 "분기·중간배당이 없고, 순이익이 2023 년 이상으로 전망되기 때문에 기말 배당수익률은 높은 수준으로 예상된다"면서도 "기말배당까지 시간이 남았고, 자기주식 매입소각이 당장에 기대하기 어려운 만큼 밸류업 이슈에서 타 은행주 대비 주목을 덜 받을 가능성이 있다"고 평가했다.