올해 공모주 열풍이 불기 시작하면서 기업공개(IPO) 시장 내 주관사 경쟁이 치열해지고 있는 가운데, 중소형 증권사들도 몇 년만에 주관사로 복귀하는 등 하반기 실적 확대에 박차를 가하고 있다.

22일 한국거래소에 따르면 신영증권이 주관사를 맡은 M83(엠83)이 상장 첫날 장중 6만4000원까지 오르면서 '따블(공모가 대비 2배)' 기대감을 확대시켰지만 이후 낙폭을 줄이면서 2만2300원에 마감했다. 이는 공모가 대비 39.38% 상회한 수준이다.

지난해 신영증권은 5건의 IPO 주관을 통해 약 980억원의 실적을 올리면서 성과를 낸 바 있다. 올해는 상반기 스팩상장 1건을 제외하고 주관 실적을 올리지 못했지만 하반기에는 엠83을 시작으로 한켐, 제닉스, 에어레인 등의 상장을 준비하고 있다. 현재까지 올해 IPO 주관을 2건 이상 진행하는 중소형사는 신영증권이 유일한 상황으로, 지난해에 이어 올해도 중소형사 중 IPO 실적 1위를 차지할 것으로 예상된다.

신영증권 관계자는 "3월 결산법인이기 때문에 하반기에 몰렸다기보다는 그간 꾸준히 작업해 온 부분들이 서서히 노출되고 있는 것"이라며 "장기 가치투자와 같은 신영증권의 철학을 바탕으로 기업 선정 시 중장기적 관점에서 건전성과 기대수익 등을 유심히 살피고 있다"고 말했다.

IPO 시장의 열기가 돌아오면서 중소형사들도 주관 실적 쌓기에 나서고 있다. 유진투자증권도 최근 IPO실을 IPO 1·2팀으로 나눠 확대했다. 지난해 삼성증권에서 IPO 업무를 담당하던 유장훈 상무 등을 영입해 인력을 강화하는 모습이다. 유진투자증권은 약 3년간 주관 실적에 손을 놓는 모습이었지만 올해 상반기 스팩합병으로 상장한 씨피시스템, 향후 상장을 준비하고 있는 씨메스 등을 통해 IPO 시장에 복귀하는 움직임을 보이고 있다.

유진투자증권 관계자는 "과거 유진투자증권의 강점이었던 해외 기업의 국내 상장 비즈니스가 위축되면서 IPO 사업이 주춤했지만 IPO 관련 부서의 헤드 교체, 부서 강화 등을 통해 재도약하고자 한다"며 "빅딜을 타깃하되 중견 기업들에도 집중하는 쪽으로 포트폴리오를 구성해 주관 실적을 쌓을 것"이라고 설명했다.

SK증권도 6년만에 로킷헬스케어의 단독 대표주관을 맡으면서 IPO 시장에 돌아왔다. 2019년에는 스팩합병 상장을 추진했지만 거래소 승인을 받지 못했고, 공동주관으로 진행되던 기업이 사실상 단독 주관으로 변경되는 등 여러 차례 좌절을 겪었다. 다만 올해 상반기에는 기업금융2본부 주식자본시장(ECM) 담당 조직을 기존 2개에서 3개 부서로 늘리면서 정통 기업금융(IB) 강화에 나선 모습이다.

한 IB 업계 관계자는 "활황기를 맞이했던 부동산 분야의 경기가 침체되면서 중소형사들도 전통 IB를 강화하고자 하는 분위기가 형성된 것"이라며 "IPO 시장이 사이클적으로 상승 추세에 들어간 만큼 딜이 많아지면서 각사들도 드라이브를 거는 것으로 보인다"고 말했다. IPO시장은 2022년 LG에너지솔루션을 정점으로 2023년 상반기까지 침체기를 겪다가 지난해 하반기부터 회복되기 시작했다. 올해 하반기 이후 내년까지는 시장이 좋을 것이라는 관측이 나온다.