부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 대출 채권을 '셀프 매각'해 재무제표상 당기순이익을 129억원 늘리고 연체율을 낮춘 상상인저축은행이 금융감독원 검사에서 적발됐다. 이 과정에서 '주문자위탁생산(OEM) 펀드'를 운용하면서 저축은행의 부실 이연을 조력한 자산운용사도 발각됐다.

금감원은 부실 PF 대출채권 매각이 많았던 상상인저축은행과 계열 펀드 운용사인 오하자산운용사에 대한 수시검사를 실시한 결과(잠정)를 9일 밝혔다.

상상인저축은행은 지난 6월 오하자산운용의 1차 펀드에 908억원을 투자했다. 계열사를 포함하면 투자금액은 총 1945억원으로 펀드설정액의 90.9%에 달한다. 이후 상상인처축은행은 자신의 부실 PF 대출채권을 대출원금에서 충당금을 뺀 '장부가액' 보다 높은 가격으로 매각해 매각이익 64억원을 인식했다. 계열사까지 합치면 매각이익은 151억원으로 증가한다.

상상인저축은행은 지난 8월에도 오하자산운용의 펀드에 부실 사업장을 매각했다. 상상인저축은행은 오하자산운용의 제2차 펀드에 585억원을 투자했다. 계열사를 포함하면 규모는 1017억원으로 늘어나며 이는 펀드 총설정액의 49.5%에 해당한다. 이후 원금 715억원에 할인율 9.7%를 적용한 646억원으로 부실채권을 매각했으며 매각이익으로 65억원(계열사 포함 시 79억원)을 인식했다.

상상인저축은행은 이러한 방식으로 오하자산운용사가 설정한 2개의 '저축은행 PF 정상화 펀드'에투자하면서, PF 대출채권은 펀드수익증권으로 대체돼 매각 시점에는 사실상 PF 대출채권을 보유한 것과 같은 효과를 얻었다. 그 결과 6월 말 기준 상상인저축은행의 연체율은 전 분기 대비 2.6%포인트 하락해 연체율 등의 건전성이 '양호'한 것으로 착시 현상을 일으켰다.

또한, 금감원 측은 오하자산운용은 자신이 운용하는 'OEM 펀드'를 운영해 상상인저축은행 부실 이연에 조력했다고 밝혔다. OEM 펀드는 자본시장법상 금지된 불건전영업행위로, 투자자와의 이면계약 등에 따라 그 투자자로부터 일상적으로 명령·지시·요청 등을 받아 운용된다는 특징이 있다.

오하자산운용은 PF 대출채권 매입 과정에서 별도 실사 절차 없이 최대 4년 전의 대출취급 시점 감정평가 금액을 사용했다. 이렇게 산정한 외부평가 결과를 그대로 적용하면서 해당 펀드가 PF 대출채권을 고가에 매입하게 됐다고 본 것이다.

금감원은 상상인저축은행에 이미 발생한 대손충당금 환입분을 유가증권(수익증권) 손상차손으로 인식하도록 지도하고, 연체율 및 고정이하여신비율 착시효과를 제거할 방침이다. 더불어 B자산운용의 OEM 펀드 운용 등에 대해서는 관련 법규 및 절차에 따라 조치할 예정이다. 금감원 측은 "OEM 펀드를 설정·운용함으로써 펀드 기본질서를 심각하게 훼손했다"고 엄정조치를 예고했다. 이어 "금융회사가 OEM 펀드 등을 활용해 부실채권 정리를 이연하지 않도록 시장감시를 지속하고, 필요시 추가 검사를 실시할 것"이라고 말했다.

한편, 이번 수시검사 결과는 잠정으로 향후 검사 후속처리 과정에서 추가 사실관계가 확인되면 일부 변동될 수도 있다.