증권사들이 현대차, 기아와의 해상운송 계약을 각각 갱신한 데 따른 실적 개선이 기대되는 현대글로비스의 주가를 긍정적으로 평가하고 목표 주가를 상향 조정했다.

5일 한국거래소에 따르면 현대글로비스는 지난 3일 전거래일 대비 0.52% 상승한 13만4500원에 거래를 마쳤다. 최근 3거래일 동안 약 15% 급등하며 주가 상승세를 이어가고 있다. 이는 지난해 12월 31일 현대차와 기아와의 5년간 약 6조7000억원 규모의 완성차 해상운송 장기계약 체결 소식이 알려지면서 투자 심리가 급격히 개선된 데 따른 것으로 분석된다.

이번 계약은 기존의 3년 단위 계약에서 5년으로 연장됐으며, 계약 금액 또한 대폭 증가했다. 양지환 대신증권 연구원은 "이번 장기운송계약 갱신은 시장 기대를 상회하는 파격적인 내용으로 평가된다"며 "연평균 환산 시 약 1조3400억원 규모로, 이는 2021년에 체결한 3년간 1조9000억원(연평균 6550억원)과 비교해 연간 계약금액이 105% 증가한 금액"이라고 설명했다.

현대글로비스의 수익성 개선이 기대되면서 증권사들은 목표 주가를 잇달아 상향했다. 대신증권은 현대글로비스의 목표 주가를 기존 16만원에서 17만원으로 올렸다. 양 연구원은 "현대차와 기아의 물량 비중이 60%에서 50%로 줄어 계열사 의존도가 낮아졌으며, 자동차운반선(PCC) 운임의 최대 호황기를 참고한 5년간의 장기 수송계약으로 실적 안정성이 더욱 강화됐다"고 말했다.

하나증권 역시 목표 주가를 기존 15만원에서 16만4000원으로 상향 조정했다. 송선재 하나증권 연구원은 "중국 완성차를 신규 고객으로 영입하며 비계열 매출액도 증가하는 등 수익성 개선이 진행되고 있다"며 "지난해 비계열사 물량이 30% 이상 증가한 것으로 추정되는 등 비계열사 물량도 지속적으로 증가하고 있다. 이런 점을 종합적으로 고려할 때 현대글로비스의 완성차 해상운송 매출은 올해 11% 증가할 것으로 보인다"고 말했다.

실적 개선과 함께 주주환원 강화도 기대되고 있다. 송 연구원은 "핵심 사업부의 성장성이 강화되는 한편, 배당 성향 최소 25% 이상과 주당배당금(DPS) 최소 5% 증가를 포함한 주주환원 확대, 2030년 매출 40조원 이상과 자기자본이익률(ROE) 15% 이상이라는 높은 사업 목표를 제시해 주주가치가 제고될 것"이라고 강조했다.