"대신밸류리츠는 그룹의 금융·부동산 인프라를 기반으로 안정성과 수익성을 갖춘 성장형 리츠로 자리매김할 것"

김송규 대신자산신탁 대표이사는 12일 서울 여의도 63빌딩에서 열린 대신밸류리츠 기업공개(IPO) 기자간담회에서 "투자자의 신뢰를 바탕으로 지속 가능한 수익 환원을 실현하겠다"며 이같이 밝혔다.

대신밸류리츠는 서울 중구 을지로 역세권에 위치한 '대신343' 빌딩을 핵심 자산으로 한다. 트리플 역세권 입지와 도심권역(CBD) 프라임 오피스라는 장점을 바탕으로 주주들로부터 투자를 받고 건물 운용 수익을 주주에게 배당하는 구조다.

특히 '대신343'은 대신파이낸셜그룹 전 계열사가 장기 임차하고 있는 트리플넷 마스터리스 구조가 적용돼 있다. 임차인이 보험료, 제세공과금, 세금, 유지보수비 등 대부분의 비용을 부담하고 임대인은 순수 임대수익만을 수취하는 방식이다. 단일 임차인이 장기 계약으로 입주하고 있어 공실 위험이 사실상 해소돼 있으며, 이를 기반으로 안정적인 배당이 가능해 투자자 수익 제고에도 유리하다는 평가를 받고 있다.

경기 변동에 대한 리스크 관리 체계도 갖췄다. 매년 2.75%의 임대료 인상률을 반영해 꾸준한 수익 흐름을 확보하고 있으며, 임대차 3년 차부터는 시장 상황을 고려한 추가 인상도 가능해 경기 변동에도 유연하게 대응하도록 설계됐다.

대신밸류리츠는 상장 후 8월 결산 기준 11월 첫 분기배당을 시작으로 연 4회 분기배당을 시행할 계획이다. 이를 통해 투자자들에게 예측 가능한 배당수익을 제공하고 복리 효과를 동시에 추구한다는 방침이다.

자산 포트폴리오 확대 전략도 병행된다. 그룹 차원의 실물 자산과 개발 자산을 중심으로 우량 자산을 지속적으로 편입하는 한편, 보유 자산의 성격에 따라 운용 전략을 차별화할 예정이다. '343강남' 등 코어 및 코어플러스 자산은 장기 보유를 통해 안정적인 수익을 추구하고, '소봉빌딩'과 '드레스가든' 등 일부 중형 자산은 시장 상황에 따라 적절히 매각해 특별배당을 시행함으로써 수익성을 극대화할 계획이다.

아울러 하반기부터 시행되는 프로젝트 리츠 제도를 적극 활용해 거래비용을 절감하고, 대신밸류리츠와의 시너지를 통해 수익성을 한층 강화할 방침이다. 이러한 전략을 바탕으로 대신밸류리츠는 상장 5년 후 2조원 규모의 자산 운용을 목표로 하고 있다.

김 대표는 "최근 3년간 신규 상장된 리츠들은 금리 인상기에 상장해 주가 흐름이 다소 불안정했지만, 대신밸류리츠는 금리 인하 기조 속에 상장을 추진하고 있어 상대적으로 안정적인 주가 흐름이 기대된다"며 "외부 환경의 유리한 조건뿐 아니라 내부적으로도 주가 안정을 위한 전략을 체계적으로 마련해 놓았다"고 강조했다.

한편 대신밸류리츠는 이번 IPO를 통해 총 965억원 규모의 공모를 진행하며, 수요예측과 일반청약을 거쳐 오는 7월 중 코스피에 상장될 예정이다. 주관사는 대신증권, 한국투자증권, 삼성증권이 맡았다.