우리금융그룹 우리금융경영연구소는 일본의 사례를 통해 한국 사회가 직면한 저출생·고령화·기후위기 등 위기에 대한 해법을 제시하는 '일본 경제 대전환: 인구소멸의 위기를 기회로'를 출간했다고 18일 밝혔다.

이날 발간된 책은 한국보다 빠르게 고령화를 직면한 일본 사회의 변화, 오랫동안 이어졌던 디플레이션에서의 탈출, 인구구조 변화에 따른 기업문화 혁신 등 사례를 담았다. 또한 일본의 금융산업구조 재편 사례를 통해 '밸류업'으로 대표되는 전환기를 마주한 국내 금융업계가 나아갈 방향도 제시했다.

박정훈 우리금융경영연구소 소장은 발간을 기념하기 위해 열린 기자간담회에서 "일본은 한국 사회가 직면한 저성장·저출생·고령화라는 인구구조 변화 속에서 '미리 가본 미래'로의 시사점을 제공한다"면서 "(집필 과정에서) 입체적인 연구를 위해 연구원들이 일본에 방문했고, 특히나 메가뱅크 종사자와의 인터뷰를 통해 우리가 이해 해야 할 부분을 명확히 했다"라고 책의 집필 취지를 설명했다.

이날 간담회에서는 책의 주요 내용에 대한 해설도 진행됐다. 권영선 우리금융연구소 본부장은 일본 경제가 디플레이션이 장기간 지속됐던 '잃어버린 30년'을 탈출한 사례와 그 시사점을 소개했다.

권 본부장은 "일본 경제를 볼 때 가장 중요한 지표는 명목 GDP다. 일본 경제는 버블 경제가 붕괴한 1991년 이후 디플레이션에 진입해 지난 2020~2021년의 코로나 위기까지 성장이 멈춰 있었다"면서 "그 이후에 명목 GDP가 빠르게 늘어나면서 디플레이션 탈출에 대한 기대감이 커지고 있다"고 말했다.

이어 "지난 2024년부터 시작된 금리 인상 뿐만 아니라, 물가·집값·주가·임금 등 일반인들이 체감할 수 있는 모든 지표에서도 디플레이션 탈출 징후가 포착된다"면서 "한때 마이너스까지 갔던 소비자물가 상승률과 임금 상승률은 2% 수준에 도달했고, 닛케이지수도 40년 만에 최고치를 경신했다"고 설명했다.

그는 일본 경제가 '잃어버린 30년'을 탈출할 수 있었던 요인을 5가지로 분석했다. ▲대규모 금융완화와 재정정책을 포함한 '아베노믹스' ▲엔화 약세 ▲밸류업과 전환금융 활성화 등 금융정책 ▲마진 확보에 따른 기업실적 개선 ▲임금 상승에 따른 가계소득 증가 등이다.

권 본부장은 "(대규모 재정정책을 포함한) 아베노믹스는 기업실적의 개선과 주가 상승으로 이어졌고, 이는 고용 확대과 투자 증가, 임금 상승에 따른 가계소득 확대로 이어져 '수요 견인 인플레이션'이라는 선순환구조를 낳았다"면서 "이는 국내에서도 적용 가능한 사례로, 내수 회복 시 비슷한 효과를 기대할 수 있다"고 강조했다.

박정훈 소장은 사회 구조 변화에 따른 금융기업의 영업 전략 변화 및 사내 문화 혁신의 사례를 소개했다.

박 소장은 "수명 연장과 사회의 고령화로 자산 소유가 장기화하면서 일본 사회에서는 내수 소비가 침체하는 결과를 가져왔고, 개인에게는 생애 전반에 걸친 자산관리의 필요성을 부각했다"라면서 "일본 금융당국은 생애주기에 따른 상품·서비스 제공을 위해 환경을 정비했고, 일본 금융기업들은 당국의 가이드라인에 따라 퇴직 전까지의 자산형성·고령기의 안정적 생활·고령 후기의 자산 정리와 이전을 지원하는 서비스 라인업을 구축했다"고 설명했다.

이어 "일본 금융기업들은 생산성 개선을 위해 2010년대까지 지속됐던 상명하복, 파벌, 과도한 노동시간, 남녀 차별 등 경직된 기업문화의 혁파에도 돌입했다"면서 "인적 자본 관리를 위한 체계적인 HR 전략을 도입하고, 다양성과 포용에 대한 프로그램도 도입했다. 구인난과 글로벌화는 기업문화의 선진화를 촉발했다"고 강조했다.

박 소장은 일본 금융기업들의 글로벌 진출 사례와 일본 내 기업금융 기조 변화도 소개했다.

박 소장은 "지난 2023년 일본 3대 금융그룹의 순이익은 3조1000억엔을 기록해 사상 최고 수준을 달성했다"면서 "그룹의 이익 확대에는 해외사업 확대가 결정적으로 작용했다. 2006년부터 2023년까지 일본 내 영업이익은 11% 감소했지만, 해외 영업이익은 5.1배 급증했다"고 말했다.

이어 "일본 3대 금융그룹의 해외 진출 시 핵심 전략은 은행과 비은행의 동반 진출을 통해 선진국에는 기업형 금융을 중심으로, 신흥국에는 종합금융 형태로 다양한 라인업을 구축하는 것"이라면서 "현지 금융사에 대한 금융투자. 기업형 벤처 캐피탈을 통한 디지털 금융투자, 지역 금융중심지에 대한 HQ(헤드쿼터)설치 등 다양한 전략을 활용했다"고 설명했다.

그는 "아베노믹스 효과 등으로 일본 기업의 영업 및 부채 축소 기조가 약화하면서, 자금 수요 증대는 일본 내 기업금융 수요로 이어지고 있다"면서 "뿐만아니라 고객 및 시장의 변화에 따라 일본 내 기업금융은 부동산 금융·전환금융·신성장금융 등 흐름이 나타나고 있다"고 덧붙였다.