빅데이터 분석 AI 기업 에스투더블유(S2W)가 코스닥 상장을 앞두고 공모 절차를 전격 철회했다. 회사 측은 "전자증권 전환 절차를 빠뜨렸다"며 실무 착오에 의한 행정 누락이라는 점을 인정하면서도, 이번 상황이 공모가가 기대에 미치지 못해 전략적으로 일정을 조정한 것은 아니라고 선을 그었다.

S2W는 당초 7~8일 일반 청약을 예고하고 있었으며, 기관 투자자 대상 수요 예측을 마친 뒤 희망 공모가 밴드(1만1400~1만3200원) 상단인 1만3200원으로 공모가를 확정한 상태였다. 총 공모금액은 약 208억5600만원 규모였으며, 일반 청약자에게는 39만5000주(25%), 기관 투자자에게는 115만2000주(72.9%)가 배정될 예정이었다.

하지만 회사는 지난 6일 밤 금융당국에 증권신고서 철회신고서를 제출했다. S2W는 해당 신고서에서 "주식의 전자등록 관련 보완 사항이 확인돼 대표 주관회사와의 협의를 통해 보완 후 수요 예측 및 청약을 다시 진행하고자 한다"고 밝혔다.

S2W는 "회사의 재무 현황, 사업 전망, 상장 계획에는 변동이 없다"면서 "수요 예측에 참여한 기관 투자자에게 주식을 배정하지 않은 상태이며, 일반 투자자에게도 청약을 실시하기 이전이므로 투자자 보호상 문제가 없다"고 덧붙였다.

수요 예측까지 마친 뒤 청약 직전 상장을 철회하는 것은 매우 이례적인 일이라 일각에서는 '공모가는 밴드 상단이었지만 회사 측 기대보다 낮았다'는 판단이 전략적 일정 조정으로 이어졌을 가능성도 제기하고 있다. 이에 대해 S2W 관계자는 "전혀 근거 없는 내용이다"고 반박했다. 

'전자증권 전환은 상장 필수 요건인데 수요 예측까지 마친 시점에서 완료되지 못한 사유가 뭐냐'는 질문에 S2W 관계자는 "행정 절차상의 문제가 있었다"고 대답했다. 

'상장 연기가 기존 투자자들과의 물량 조정이나 협의 일정으로 인한 결정이었느냐'는 물음에 S2W 측은 "전혀 아니고 오롯이 전자증권 관련 보완 사항 때문이다"고 답했다.

S2W는 현재 전자증권 전환 절차에 재착수한 상태로, 내주 증권신고서를 다시 제출하고 다음달 중순 일반 청약을 목표로 IPO 일정을 재개할 계획이다. 회사 관계자는 "증권신고서 검토가 영업일 기준 15일 소요된다"며 "수요 예측까지 1개월 내 마무리해 청약일은 9월 중순으로 보고 있다"고 말했다.