미국이 중국산 부품을 사용한 기업에 세액공제를 중단하는 PFE(금지외국기관) 규정을 본격화하면서 글로벌 태양광 공급망이 '비(非)중국 중심'으로 급격히 재편되고 있다. 이에 따라 국내 기업들도 속속 Non-PFE(비금지외국기관) 공급망 구축에 나서며 미국 시장 공략에 박차를 가하고 있다.

19일 업계에 따르면 미국은 지난 7월 발효된 '크고 아름다운 법안(OBBBA)'에 따라 내년부터 투자세액공제를 받으려면 금지외국기관(PFE) 으로부터 원료나 부품을 공급받지 않아야 한다고 규정했다.

PFE는 중국·러시아·이란·북한 등 특정국과 연계된 기업·기관을 의미한다. 이들과 지분·자금·부품·원재료 조달 등 어떤 형태로든 연계가 확인되면 첨단제조생산세액공제(AMPC) 와 청정전력 투자·생산세액공제(ITC·PTC) 등 주요 인센티브를 받을 수 없다. 사실상 중국과 엮이면 미국 시장에서 배제되는 구조다.

이 같은 규정 강화에 따라 국내 태양광 업계는 공급망 전면 재편에 나서고 있다. 폴리실리콘·웨이퍼 등 상단 공정을 중국 외 지역에 구축하고, 원재료·중간재 전략을 다변화하는 방식이다. 동남아 생산기지와 미국 현지 공장을 병행하는 이원화 체계를 통해 PFE 규정과의 충돌을 피하겠다는 전략이다.

OCI홀딩스는 베트남 웨이퍼 공장 지분 65%를 확보해 웨이퍼 사업에 본격 진출한다. 연 2.7GW 규모의 해당 공장은 이달 말 완공 예정이며, 시운전 후 이르면 내년 초 Non-PFE 웨이퍼를 생산한다. 회사는 말레이시아 자회사 OCI 테라서스의 폴리실리콘을 전량 투입해 '폴리실리콘→웨이퍼' 수직계열화를 구축, 미국향 Non-PFE 체인을 완성한다는 구상이다.

한화큐셀은 미국 조지아에 잉곳·웨이퍼·셀·모듈을 한 곳에서 생산하는 '솔라 허브'를 조성 중이다. 완공 시 잉곳·웨이퍼·셀 각 3.3GW, 모듈 8.4GW의 생산능력을 갖춘 북미 최초의 통합 생산단지가 된다. 미국 내 생산으로 세액공제 요건에 정면 대응하며, 폴리실리콘도 Non-PFE 라인을 중심으로 투입한다. 한화큐셀은 지난 2022년 OCI홀딩스와 오는 2034년까지 약 10억5000만 달러(1조4000억 원) 규모의 폴리실리콘 장기 계약을 맺어 상당 부분 수요를 확보했다.

HD현대에너지솔루션 또한 PFE 요건을 충족할 수 있는 공급망 확대 및 미국 내 생산시설 진출을 검토하고 있다.

다만 일각에서는 국내 업체들이 미국을 주요 시장으로 삼는 배경으로 구조적 제약을 꼽는다. 전기료와 인건비 부담에 중국의 저가 공세까지 겹치며 국내 생산만으로는 단가를 맞추기 어렵고, 정부가 가격 격차를 보전하기도 제한적이라는 지적이다. 이로 인해 기업들은 이미 수년 전부터 말레이시아 등으로 생산거점을 분산했다. 규제와 인센티브, 수요 확대가 맞물린 미국 시장 중심 전략이 자연스럽게 자리 잡았다.

불확실성도 여전하 존재하고 있다.

미 행정부가 허가 지연과 무역조치를 병행하며 산업 전반에 압박 수위를 높이는 가운데 보조금 환수나 취소 사례도 이어지고 있기 때문이다. 특히 FEOC(금지외국기관 관련 세부지침) 의 최종 가이던스가 아직 확정되지 않아 어떤 부품까지 연계로 간주할지, 공급망을 어디까지 추적할지 등 세부 적용 범위가 불투명하다.

업계 관계자는 "AMPC의 실효성은 이미 실적에 반영될 만큼 중요하다"며 "미국의 정책 기조에 맞춰 PFE 대응형 밸류체인을 더욱 촘촘히 구축해 커지는 시장에 선제 대응해야 한다"고 말했다.

신홍주 신영증권 연구원은 "미국 태양광 모듈 생산능력이 올해50GW에서 오는 2027년 64GW까지 늘어날 것"이라며 "비(非)중국산 폴리실리콘과 웨이퍼 부족이 심화되면 시장 주도권이 새롭게 재편될 가능성이 크다"고 분석했다./이승용기자 lsy2665@metroseoul.co.kr