올해 상반기 실적 회복세를 나타냈던 저축은행이 호실적을 이어갈 수 있을 지 관심이다. 기업대출과 가계대출 모두 확대할 수 없는 상황이어서 수익성이 우상향할 지 의문이 제기된다.

29일 업계에 따르면, 조달금리 안정, 순이자마진 개선, 대손비용 감소 등의 요인으로 올해 들어 저축은행 영업실적이 2분기 연속 개선됐다. 특히, 전국 79개 저축은행의 1분기와 2분기 당기순이익은 각각 440억원, 2570억원으로 이익 규모가 대폭 확대되는 양상을 보였다.

연체율과 고정이하여신비율 역시 모두 개선되며 재무 건전성 지표 또한 호조를 보였다. 연체율은 3월 말 9%에서 6월 말 7.53%로 1.47%포인트(p) 낮아졌고, 고정이하여신비율은 같은 기간 10.59%에서 9.49%로 1.10%p 개선됐다.

대손비용 감소가 실적 반등을 견인했다. 나이스신용평가사는 '저축은행 실적 반등 가능성 점검' 보고서를 통해 "저축은행업권의 수익성 회복 주요 요인은 대손비용 감소"라며 "선제적으로 대규모 충당금을 적립한 기저 효과와 부실여신 축소 영향으로 올해 상반기 대손 비용이 감소했다"고 설명했다.

다만, 호실적이 구조적으로 지속될 수 있을지 추이를 지켜볼 필요가 있다는 분석이다. 부동산 경기 회복 지연 및 차주들의 상환 능력 개선 등 대내외적 경제 불확실성이 여전하기 때문이다.

특히 기업대출은 부동산 경기 둔화, 가계대출은 규제 영향으로 수익성 확보가 쉽지 않은 구조적 한계가 지적된다.

김연수 나이스신용평가 수석연구원은 "건설 비용 증가와 부동산 경기 부진 등으로 건설기성액이 감소하면서 건설경기 침체 수준이 심각하다"며 "저축은행은 건설업과 부동산업에 집중된 기업대출 때문에 건전성 개선은 기대하기 어려운 상황"이라고 진단했다.

실제 저축은행은 부실채권 정리와 자산건전성 관리 강화를 위해 기업대출 취급을 줄여 왔다. 금융감독원 금융정보통계시스템에 따르면, 저축은행 기업자금대출 잔액은 2024년 6월 약 52조1303억원에서 올해 6월말 46조 7340억원으로 4분기 연속 꾸준히 줄어들었다.

가계대출 역시 수익원으로 작용하기는 어려울 전망이다. 정부의 대출 규제 영향 때문이다. 금융위원회가 발표한 9월 가계대출 동향에 따르면, 저축은행권 가계대출 증감 추이는 8월 약 300억원 증가에서 9월 5000억원 감소세로 돌아섰다. 정부의 '6·27 대출 규제 강화 대책'이 직접적인 효과를 내기 시작한 것이다.

업계 관계자는 "현재 저축은행 업권이 기업대출을 늘리기도, 가계대출을 늘리기도 상황이 여의치 않은 상황"이라며 "장기적인 수익원이 확보되지 않으면, 지속적으로 실적 개선세를 이어가기는 쉽지 않을 수 있다"고 전했다.