한화솔루션이 주주 반발을 불러온 유상증자 계획을 일부 손질해 증자 규모를 6000억원 줄이는 대신 미래 성장 투자 기조는 유지하는 수정안을 내놨다. 재무구조 개선을 위한 자구책도 병행하는 가운데 김승연 한화그룹 회장은 다음달부터 한화솔루션에서 급여를 받지 않고 경영에 참여하기로 하며 책임경영 의지도 강조했다.

한화솔루션은 17일 이사회를 열고 유상증자 규모를 기존 2조4000억원에서 1조8000억원으로 축소하는 변경안을 의결했다고 밝혔다. 당초 1조5000억원으로 잡았던 채무상환 자금은 9000억원으로 줄이고 9000억원 규모의 미래 성장 투자 계획은 그대로 유지하기로 했다. 축소된 6000억원은 투자자산 유동화와 자본성 조달 등을 통해 마련할 계획이다.

이번 변경안에 따라 발행 주식 수는 7200만주에서 5600만주로 줄어들고 증자 비율도 41.3%에서 32.1%로 낮아진다. 유상증자 참여 시 1주당 배정받는 신주 수는 약 0.33주에서 약 0.26주로 줄어든다. 할인율 20%와 우리사주조합 배정 비율 20%는 기존과 동일하게 유지된다. 대주주인 ㈜한화는 증자 규모 축소와 관계없이 120% 초과청약에 참여할 예정이다.

유상증자와 함께 검토해 온 자구안도 본격화한다. 한화솔루션은 투자자산 매각, 구조화상품 유동화, 해외법인을 활용한 자본성 조달 등을 통해 연내 6000억원의 현금 유동성을 확보할 방침이다. 이를 바탕으로 올해 만기가 도래하는 회사채와 기업어음, 한도대출 등을 상환해 2026년 기준 연결 부채비율을 150% 이내로 관리하고 순차입금은 약 9조7000억원 수준으로 유지할 계획이다. 장기적으로는 2030년까지 연결 부채비율 110% 이내, 순차입금 7조원 수준을 목표로 재무 건전성 강화에 나선다.

주주환원 정책도 강화한다. 한화솔루션은 앞으로 5년간 배당 또는 자사주 매입·소각을 중심으로 주주환원 정책을 추진하기로 했다. 연결 당기순이익의 10%를 기준으로 산정한 보통주 기준 주당 배당금이 300원에 미치지 못하더라도 최소 300원은 배당한다는 방침이다.

성장 투자 계획은 기존 구상을 유지한다. 한화솔루션은 2030년까지 연결 기준 매출 33조원, 영업이익 2조9000억원 달성을 목표로 신재생에너지와 고부가가치 소재 분야 투자를 이어갈 계획이다. 우선 태양광 업계의 차세대 기술로 꼽히는 페로브스카이트 탠덤 파일럿 라인 업그레이드에 1000억원을 투입하고 대규모 탠덤 양산 라인 구축과 탑콘 생산능력 확대에 8000억원을 투자한다.

김승연 한화그룹 회장은 다음달부터 한화솔루션에서 급여를 받지 않고 경영에 참여하기로 했다. 유상증자의 목적이 미래 성장 기술 투자와 재무구조 개선에 있는 만큼 최고경영자로서 직접 책임경영에 나서겠다는 의미로 풀이된다. 김 회장은 글로벌 태양광 시장 확대를 위한 경영 전략 자문과 미국 정·재계 네트워크를 활용한 사업 지원도 이어갈 예정이다.

남정운 한화솔루션 케미칼 부문 대표와 박승덕 큐셀 부문 대표는 "주주가치 보호 및 기업가치 제고를 최우선으로 강도 높은 자구책을 통해 유상증자 규모를 조정했다"며 "미국 중심의 수직계열화 전략을 강화하고 페로브스카이트 탠덤 양산 및 고부가가치 소재 사업 투자로 중장기 사업 경쟁력을 강화하고 주주환원 정책을 확대해 나가겠다"고 말했다.