메트로신문

저출산·고령화로 생명보험시장 쪼그라든다

고령화, 저출산 영향으로 향후 우리나라 생명보험시장이 축소될 가능성이 큰 만큼 보험사별로 상품 경쟁력을 제고하기 위한 노력이 시급하다는 지적이 제기됐다. 길게는 인수·합병( M&A)에 대한 검토도 필요하다는 주장이다. 11일 보험연구원의 '국내 생명보험 시장축소와 대응전략' 보고서에서 윤성훈 선임연구위원은 "우리나라는 2017년에 65세 이상 노인인구 비중이 14%를 넘어서는 고령사회에 진입했고 2018년부터 생산가능인구가 감소하기 시작한다"며 "이러한 인구구조 변화는 생명보험시장 성장에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다"고 말했다. 맥킨지도 10월 금융보고서에서 "선진국 중 인구 고령화 속도가 빠른 한국과 일본 등의 보험시장은 성장이 계속 둔화될 것"이라고 지적한 바 있다. 보건복지부에 따르면 경제협력개발기구(OECD) 평균 기대수명은 지난 2008년 79.1세에서 2012년 80.0세, 2014년 80.7세, 2016년 80.8세로 조금씩 올라가고 있다. 하지만 우리나라의 평균 기대수명은 더 빠르게 올라가는 추세다. 2008년 79.6세였던 평균수명은 2010년 80.2세, 2013년 81.4세, 2014년 81.8세, 2015년 82.1세, 2016년 82.4세로 가파르게 늘고 있다. OECD 회원국 가운데 합계출산율은 가장 낮다. 2016년 기준 OECD 평균 합계출산율은 1.68명인데 우리나라는 1.172명으로 OECD 회원국 중 꼴찌였다. 특히 합계출산율이 1.3명 미만일 경우 초저출산 현상을 겪는 국가로 분류되는데 우리나라는 2001년 1.309명을 기록한 이후 16년간 '초저출산국' 꼬리표가 붙었다. 국내 통계는 더 안 좋다. 국회예산정책처에 따르면 우리나라의 지난해 출생아 수는 35만7700명, 합계출산율은 1.05명(잠정)으로 1970년 이후 최저치를 기록했다. 통계청은 이같은 저출산 기조가 이어지면 2032년부터 총인구가 감소할 것으로 전망했지만(중위인구추계 기준) 국회예산정책처는 총인구 감소 시기가 이보다 4년 앞당겨질 것으로 내다봤다. 보고서는 생산가능인구가 감소하기 시작한 체코, 독일, 핀란드, 스페인 사례를 보면 생산가능인구가 줄어들기 시작한 시기를 전후해 생명보험 수입보험료는 정체되거나 감소하는 경향을 보인다고 분석했다. 우리나라도 수입보험료가 2017년(-4.9%)부터 줄어들고 있다. 보험연구원은 2018년 -4.5%, 2019년 -3.8%로 3년 연속 감소하고 2022년까지 연평균 1.7% 줄어들 것으로 예상했다. 이에 따라 2022년 생명보험 법인세차감전이익은 3조4000억원으로 지난해의 57% 수준에 머무를 것으로 전망됐다. 전용식 보험연구원 동향분석실장은 "OECD 주요국의 과거 25년간 자료를 분석한 결과 기대여명의 증가는 생산가능인구 감소, 경제성장률과 금리 하락, 금융산업 규모 감소와 수익성 하락으로 이어질 것"이라고 설명했다. 보고서는 인구 고령화와 생산가능인구 감소로 생명보험시장이 정체되거나 축소될 경우 생명보험회사들의 경쟁이 치열해지고 M&A가 증가하는 등 시장구조가 크게 변화될 것으로 내다봤다. 실제로 인구 고령화로 생명보험시장이 축소되고 있는 일본은 M&A를 통한 일정 규모 이상의 보유계약 확보 필요성이 강조됐다. 1996년 진입규제 철폐 이후 1995년 31개에서 2010년 48개까지 늘어났던 일본 생보사 수는 2015년 41개로 축소됐다. 특히 일본은 경쟁력 있는 주력 상품이 회사별로 명확하고 주력 상품에 특화된 것으로 나타났다. 반면 국내 생보사들의 상품 포트폴리오는 유사한 데다 경쟁력 있는 주력 상품이 명확하지 않았다. 윤 연구위원은 "인구 고령화와 생산가능인구 감소에 따라 시장 축소가 본격화되면 우리나라의 경우 특히 규모가 비슷한 생보사들의 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 예상된다"며 "경쟁력이 있는 상품 개발 노력이 시급하다. 중장기적으로는 전문화 또는 M&A에 대한 검토도 필요하다"고 말했다.

2018-11-11 13:28:30 김희주 기자

교보라이프플래닛, 하나은행과 비대면 방카슈랑스 판매 시작

교보라이프플래닛이 KEB하나은행과 제휴를 맺고 비대면 방카슈랑스 판매를 시작했다고 9일 밝혔다. 이번 제휴를 통해 판매되는 상품은 ▲(무)라이프플래닛b저축보험Ⅲ ▲(무)라이프플래닛b연금보험 ▲(무)라이프플래닛b연금저축보험 등 총 3가지다. 이 상품들은 평일 오전 8시부터 오후 11시까지 영업점을 직접 방문하지 않고도 스마트폰으로 간편하게 가입할 수 있다. 계약 조회는 교보라이프플래닛 홈페이지나 애플리케이션을 통해 365일 24시간 확인 가능하다.

2018-11-09 11:33:49 김희주 기자

NH농협생명 "잠들어있는 보험금 찾아가세요"

NH농협생명은 보험계약자가 찾아가지 않은 보험금을 돌려주는 고객재산 찾아주기 캠페인을 실시한다고 9일 밝혔다. 이번 캠페인은 휴면보험금과 미수령 연금·만기보험금을 보유하고 있는 고객에게 안내하고 환급해주는 서비스로 고객만족과 소비자 권익 보호 차원에서 진행된다. 휴면보험금은 보험계약의 만기 또는 실효(해지)가 된 보험계약이 관련 법률에 의거 소멸시효가 완성된 이후에도 찾아가지 않은 환급금이나 보험금을 말하며 미수령 연금은 연금개시 후 수령하지 않은 연금을, 미수령 만기보험금은 만기가 지난 후 수령하지 않은 보험금을 말한다. 신청은 홈페이지·전화·방문을 통해 가능하며 본인확인 후 지급받을 수 있다. 전화 신청 시에는 등록된 자동이체 계좌 확인과 신분증, 휴대폰 본인 인증 후 지급된다.

2018-11-09 11:33:41 김희주 기자

한화생명, 여성 인재 양성 '비전-업 워크숍'

한화생명은 지난 7일 차세대 여성 리더로서의 인재 육성을 위한 '여성인력 Vision-Up(비전-업) 워크숍'을 서울 여의도 63빌딩 본사에서 진행했다고 8일 밝혔다. 이 워크숍은 올해부터 상·하반기로 연 2회 여성 리더급 직원을 대상으로 실시하고 있다. 이번에는 본사 차·부장급 여성인력 23명이 참석했다. 이날 워크숍은 리더십특강, 자기진단, 조별 액티비티 등이 진행됐으며 본사 여성 인력들 간의 인적 교류 기회도 가졌다. 한화생명은 금융사 특성상 여성인력 비율이 전체 임직원 중 46.2%를 차지한다. 이 때문에 2013년부터 임신·출산·육아를 지원하는 '한화 맘스 패키지'를 도입해 출산 후 1년까지는 초과 근무 금지, 임신한 직원에는 핑크색 출입증 홀더를 제공한다. 출산용품, 난임치료 및 시술비 지원, 태아 검진을 위한 휴가 등 모성보호 제도도 운영 중이다. 한화생명은 만 8세 이하 자녀를 둔 여성 인력의 육아휴직 또는 근로시간 단축 제도 이용률이 83.4%에 달한다. 여성 공무원들의 육아휴직 이용률이 평균 30.3%(2016년)인 점을 감안하면 높은 수치다. 한화생명은 이러한 성과를 인정받아 글로벌 컨설팅사인 'GPTW(Great Place To Work) 인스티튜트'가 매년 선정하는 '대한민국 여성이 일하기 좋은 기업'으로 2015년부터 올해까지 4년 연속 이름을 올렸다.

2018-11-08 11:41:33 김희주 기자

생·손보협회, 해외진출 보험사 정보공유 활성화 협의회 개최

생명·손해보험협회는 7일 생보협회 회의실에서 '해외진출 보험사간 정보공유 활성화를 위한 협의회'를 출범하고 제1차 협의회를 개최했다. 이번 협의회는 해외에 진출한 국내 보험사의 현지화와 역량강화를 도모하기 위해 마련됐다. 지난 6월과 8월 두 차례에 걸쳐 금융감독원이 실시한 금융권 해외진출간담회 후속조치의 일환이다. 현재 지난 6월 말 기준 사무소와 비연결자회사 포함 해외에 생보사 5개사, 손보사 7개사가 총 17개국에 진출해있다. 보험사별로는 ▲삼성화재 16곳 ▲현대해상 12곳 ▲삼성생명 11곳 ▲코리안리 9곳 ▲DB손보 9곳 ▲KB손보 7곳 ▲한화생명 7곳 ▲교보생명 5곳 ▲SGI서울보증 4곳 ▲메리츠화재 1곳 ▲미래에셋생명 1곳 ▲신한생명 1곳 등이다. 앞으로 협의회는 보험사의 어려움과 건의사항 등에 공동대응하고 해소방안을 모색할 방침이다. 진출국가 규제와 현지 보험시장 관련 정보도 공유한다. 한편 이날 협의회에는 최성일 금융감독원 부원장보와 금융중심지원센터, 생·손보협회, 12개 보험사 해외진출업무 담당 부서장이 참석했다.

2018-11-07 16:42:30 김희주 기자

이원차마진에 민감한 生保社, 금리 역공에 빠졌다

생명보험사들의 주가가 금리의 역공에 맥 빠진 모습니다. 시장금리 하락으로 인한 이원차마진의 민감도가 상대적으로 큰 구조(금리부자산의 규모가 금리연동형 부채 대비 1.5~2.3배)때문이다. 생명보험사의 실적과 주가가 살아나려면 금리가 올라야 한다. 보험주의 주가 회복 메커니즘은 '시장금리 상승→운용자산이익률 개선과 공시이율 인상→보험상품 판매와 신규계약 유입→자산과 이익 성장→실적 및 밸류에이션 회복'이다. 7일 증권가에 따르면 생명보험주의 12개월 예상 평균 주가순자산비율(PBR)은 0.46배에 머물고 있다. 최근 2년 평균 (PBR 0.61배) 대비 23.4% 낮은 수준이다. 장단기 금리차 축소로 이원차마진(보험사가 보유한 금리부자산에서 보유금리와 부채 평균 부담이율의 차이) 개선이 늦춰질 것이란 우려가 반영된 것이다. 생명보험사의 금리부자산은 금리연동형 부채 대비 1.5~2.3배 가량 커 시장금리 하락으로 인한 이원차마진의 민감도가 상대적으로 크다. 시장금리 상승 구간에서는 이원차마진의 관리가 상대적으로 용이한 반면 금리 하락 구간에서는 개선 여력이 제한적인 구조다. 금리부자산 중 잔존만기 10년 이상 장기자산의 비중도 높아짐에 따라 장기금리의 하락이 생명보험사의 보유금리에 미치는 영향은 더 커질 전망이다. 올해 말까지 RBC(위험기준 자기자본)상 산출되는 부채의 듀레이션(채권 가격변화 민감도) 잔존 만기 구간이 30년(현행 25년)으로 확대된다. 또 2021년 도입 예정인 국제 보험회계기준 (IFRS17)과 신지급여력제도 (KICS)에서는 부채의 잔존 만기에 제한이 없다. 부채의 듀레이션이 늘어나는 과정에서 자산-부채 듀레이션 매칭을 위한 장기자산의 비중 확대가 예상된다. 반면 부채 부담이율의 하락세는 더디다. 생명보험사의 평균 이원차마진은 -78bp(상반기 기준, 1bp=0.01%포인트), 손해보험사 평균은 43bp로 추정된다. 또 금리연동형 부채에 대한 평균부담이율은 3.1%로 부담이 크지 않지만 금리확정형 부채에 대한 평균 부담이율은 5.7%로 보유금리 (3.4%)보다 높다. 시장금리가 오르지 않는다면 보험사자체적인 노력만으로는 이원차마진의 개선이 쉽지 않은 구조다. KB증권 이남석 연구원은 "보험주의 구조적인 회복 시그널이 될 수 있는 이원차마진의 개선이 지연될 전망이다"면서 "장단기 금리차의 축소가 예상되는 가운데 보험사별로 자산-부채 듀레이션 매칭을 위한 장기채권의 비중 확대 과정에서 금리부자산에서의 보유금리 하락이 지속될 것으로 예상된다. 금리연동형 계약에 대한 공시이율 인하로 부채 부담이율을 꾸준히 낮추고 있으나 고금리확정형 계약에 대한 부담을 단기간 내 덜어내기는 쉽지 않아 보인다"고 지적했다. 보험 상품의 경쟁력 약화로 신규계약 유입세도 둔화됐다. 상반기 기준 생명보험사의 초회보험료는 3조원 (전년 대비 -49.2%), 보장성 초회보험료는 6877억원 (-21.9%), 저축성 초회보험료 2조 3576억원 (-53.9%) 등이다. DB금융투자 이병건 연구원은 "생보사들의 저축성 신계약이 감소해 예정사업비 확보가 답보상태를 보이고 있다. 보장성 신계약 판매 확대로 인해 신계약비 지출이 늘어나 비차손익 개선효과가 나타나지 않고 있고 위험손해율 하락세가 멈춰 사차이익도 답보 상태이다"면서 "생보사의 경우 주가에서 차지하는 금리 영향은 더욱 확대될 가능성이 있다"고 전망했다.

2018-11-07 11:35:55 김문호 기자

잘나가는 DB생명…치매보험 덕에 창립 이래 '최고실적'

DB생명이 지난달 창립 이래 최고 실적을 달성했다. 지난 9월 출시한 치매보험이 인기를 끌면서 실적 성장을 견인한 것이다. 최근 생명보험업계의 틈새시장으로 치매보험이 뜨고 있어 하반기에도 호실적을 기록할 전망이다. 6일 생보업계에 따르면 DB생명은 10월 보장성 신계약 MS(Market Share·시장점유율) 기준 6.5%를 기록했다. 평균 MS가 4.6~4.8%였던 점을 감안하면 눈에 띄는 성장이다. DB생명 관계자는 "10월 실적에서 회사 창립 이래 사상 최고 실적 신기록을 세웠다"며 "이는 삼성·한화·교보생명에 이어 4위에 해당하는 수준"이라고 설명했다. 올해 6월 기준 생보업계 자산규모 16위인 DB생명으로서는 괄목할 만한 실적을 낸 셈이다. DB생명은 보장성 상품을 주로 판매하는 보험사다. 보장성 상품 판매 비율이 전체의 96%에 달할 만큼 저축성 상품은 거의 판매하지 않는다. 10월 들어 실적이 급증한 배경은 9월 말 출시한 치매보험이 인기를 끌면서다. 지난달 신계약 월납 초회보험료는 37억원으로 이중 16억원은 치매보험 판매였다. DB생명은 지난 9월 17일 각 치매단계별 진단금 지급과 간병자금을 평생 지급하는 '(무)간병비 평생받는 치매보험(무해지환급형)'을 출시했다. 이 상품은 가입 나이를 30~75세로 확대해 고연령이 가입할 수 있도록 한 것이 특징이다. 보험기간도 85세, 90세, 95세 만기로 다양화해 선택권을 넓혔다. 특히 중증치매에 따른 간병자금을 최대 종신까지 지급하도록 했다. 최근 치매보험이 틈새시장으로 떠오르면서 DB생명의 하반기 실적 전망은 밝다. 올해 8월 말 기준 국내 치매환자 수는 약 76만명으로 전체 노인 대비 유병률은 10.32%에 달한다. 노인 10명 중 1명이 치매환자인 점을 고려하면 치매보험에 대한 관심이 더욱 높아질 것으로 보인다. DB생명의 상반기 성적도 좋았다. DB생명은 올 상반기 매출이 전년 대비 7.3% 줄었으나 연결 영업이익은 전년 동기(275억원) 대비 54.5% 늘어난 425억원을 기록했다. 같은 기간 순이익도 200억원에서 317억원으로 58.5% 늘었다. 이태운 대표가 지난해 말 한차례 연임에 성공하면서 안정적인 성장세를 보이고 있는 것으로 풀이된다. 실제로 이 대표 취임 이후 2014년 2.2%였던 보장성 신계약 MS는 2015년 3.1%, 2016년 3.9%, 2017년 4.6%로 증가 추세다. DB생명 관계자는 "업계 MS는 소수점 0.1% 올리기도 쉽지 않다"며 "올해는 5.0%를 넘길 수 있을 것으로 보인다"고 말했다.

2018-11-06 15:45:35 김희주 기자

NH농협생명, 가을철 농촌 일손돕기 진행

NH농협생명은 지난 1일 충청남도 예산군 상가리에서 가을철 일손돕기를 진행했다고 6일 밝혔다. 농협생명 자산운용총괄본부 임직원 40여명은 마을주민과 감 수확 작업 등을 함께 하며 수확철 부족한 일손을 보탰다. 자산운용총괄본부의 상가리마을 방문은 지난 5월 과실수 적과 작업을 위한 방문에 이어 올해만 2번째다. 2016년 11월 '또 하나의 마을' 협약 체결 후 3년째 도농교류 활동을 이어가고 있다.

2018-11-06 10:28:47 김희주 기자

교보생명, 새로운 디지털 캐릭터 '교보러버스' 선봬

교보생명은 2030세대와 친근하게 소통하고 고객들에게 한걸음 더 가까이 다가가기 위해 가족사랑을 담은 새로운 디지털 캐릭터를 선보였다고 6일 밝혔다. 새로운 캐릭터는 신라시대 금관 장식물인 곡옥을 모티브로 해 교보생명의 초성(ㄱ·ㅂ·ㅅ·ㅁ)을 원색 계열의 간결한 형태로 디자인했다. 새싹과 열매를 상징하는 곡옥을 통해 생명과 희망의 소중함을 형상화한 것으로 고무의 질감을 살린 부드러운 디자인에 가족사랑의 의미를 담았다. 새 캐릭터 이름은 '교보러버스'로 고무처럼 둥글게 부푼 모습(Rubber)과 애호가, 팬(Lover)을 의미하는 영단어 러버에서 따왔다. 고객의 고민을 해결하는 척척박사 '고고', 보듬어주고 보살펴주는 가족지키미 '보보', 소소한 일상 속 사랑을 전파하는 사랑꾼 '소소', 꿈과 희망을 찾아 언제나 도전하는 모험가 '모모'로 구성됐다. 교보생명은 디지털 캐릭터를 활용해 고객 상담과 평생든든서비스, 사회공헌활동, 신규서비스 안내 등 서비스 전반을 보다 친근하게 소개할 계획이다.

2018-11-06 10:18:32 김희주 기자

삼성화재, 반려견보험 '애니펫' 출시

삼성화재는 반려견의 입·통원 의료비와 수술비, 배상책임, 사망위로금 등을 종합적으로 보장하는 '애니펫'을 출시했다고 5일 밝혔다. 이 상품은 6개의 플랜과 3개의 선택형 특약 구성을 통해 소비자 선택 폭을 넓힌 것이 특징이다. 순수보장성 일반보험 상품으로 보험기간은 1년 또는 3년 중 선택할 수 있다. 기본 플랜은 입·통원의료비를 보장하며 상해 또는 질병으로 동물병원 내원 시 자기부담금을 제외한 병원비의 70%를 보상한다. 실속형(1일 10만원, 연간 1000만원 한도)과 안심형(1일 15만원, 연간 1500만원 한도) 중 선택할 수 있다. 수술확장 플랜은 기본 플랜에서 보장하는 수술비를 초과하는 고비용 수술을 보장한다. 종합플랜은 피부병까지 보장받을 수 있으며 특약으로 사망위로금, 슬관절 수술, 배상책임보장도 추가할 수 있다. 종합 플랜 안심형의 경우 입·통원의료비 1500만원, 수술비 300만원(연 2회, 회당 150만원한도), 슬관절 수술 100만원(연 1회) 등 연간 총 의료비 보상한도가 최대 1900만원에 달한다. 입·통원의료비는 연간 1000만원(실속형) 또는 1500만원(안심형) 한도 내에서 횟수 제한 없이 치료받을 수 있다. 배상책임도 사고당 최대 3000만원까지 보상한다. 이 상품은 생후 60일부터 만 6세 11개월까지의 반려견이 가입할 수 있다. 만기 재가입을 통해 최대 만 12세 11개월까지 보장 가능하다. 가입 시 반려견명, 견종, 생년월일, 성별, 털 색깔 정보가 필요하며 등록견은 정부등록번호, 미등록견은 사진 2매(얼굴전면, 측면전신)와 예방접종증명서 또는 분양계약서를 제출하면 된다. 월 보험료는 2세 말티즈 기준으로 1만원 후반대(기본 플랜 실속형)부터 3만원 후반대(종합 플랜 안심형)까지다.

2018-11-05 14:40:07 김희주 기자

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