"국내 금융지주, 몸집은 키웠지만 겸업화는 미흡"
국내 금융지주가 덩치는 커졌지만 정작 지주사 전환의 목적이었던 겸업화는 미흡한 것으로 지적됐다. 17일 금융감독원에 따르면 지난해 말 기준 금융지주회사는 신한, 하나, KB, 농협, BNK, DGB, JB, 한투, 메리츠 등 9개다. 소속회사 수는 199개, 점포 수는 7128개, 임직원 수는 11만4534명에 달한다. 국내 금융산업의 3분의 1 정도를 차지하는 규모다. 우리은행이 내년 초 지주사로 전환하면 금융지주가 차지하는 비중은 더 커진다. 금융지주의 연결총자산은 1901조3000억원으로 전년 말 대비 8.4% 늘었고, 연결당기순이익도 전년 대비 35.6% 급증한 10조8969억원을 기록했다. 대형화는 계속 진행 중이지만 금융지주의 이점으로 꼽혔던 겸업화 성과는 미미하다. 이시연 금융연구원 연구위원은 "수익성 측면에서 총자산 이익률이 지난해 기준 0.64%에 불과하고, 대부분의 은행지주회사에서 은행업 자산이 차지하는 비중과 수익의존도가 높아 특정 업종에 대한 쏠림 현상이 심하다"고 지적했다. 지난해 말 기준 자산의존도는 여전히 은행이 75.1%에 달하며, 금융투자와 보험은 각각 9.7%, 9.0%에 불과하다. 이익의존도 역시 은행이 60.0%를 차지했다. 또 이 연구위원은 "2005년 이전과 2012년 이후에는 시중은행 가운데 금융지주 소속 은행의 총자산이익률(ROA)이 더 높았지만 2006~2012년 기간에는 오히려 지주사에 소속되지 않은 은행의 ROA가 높아 지주회사 체제 하에서 더 높은 수익성을 추구할 수 있는 지 판단하기 어렵다"고 설명했다. 실제 같은 은행을 대상으로 비교하면 대부분 지주회사로 바뀐 뒤 ROA가 더 낮아졌다. 국내 금융그룹만의 특성도 있다. 미국 대형 금융지주회사의 경우 고객유형별로 사업부문을 나누거나 이를 다시 지역별로 나눠 운영하고 사업내용을 공시한다. 반면 국내 금융지주는 여전히 은행, 카드, 금융투자, 생명보험 등 자회사 법인격별로 명확히 구분된 조직 체계 하에서 사업이 운영되고 있다. 일부 금융지주가 개인자산관리, 투자은행 등의 사업부문제가 결합된 매트릭스 체계를 시도했고, 복합점포도 늘어나고 있지만 그 비중이 높지 않다. 실제 운영에 있어서도 복합상품 권유나 교차판매보다는 물리적 공간 공유에 그치는 경우도 다수다. 최근 금융환경의 변화로 전통적인 겸업화를 넘어 금융과 비금융 간 융합을 통한 겸업화가 필요할 것으로 전망됐다. 이미 글로벌 대형 은행들은 금융과 비금융의 융합을 위해 핀테크를 내부적으로 흡수하기 위한 노력을 진행 중이다. 미국 내 상위 50개 은행 중 10개 은행이 JP모간의 위페이 인수와 같이 핀테크 업체 인수를 추진했다. 이 연구위원은 "국내 금융지주사는 소유 또는 지배 가능한 영역이나 정보 공유상 제약 등으로 금융과 혁신기술 간 융합 모형을 주도적으로 추진하는 데 어려움을 겪고 있다"며 "금융당국은 규제완화 등을 통해 국내 금융지주 그룹이 새로운 겸업화 모형을 적극 추진할 수 있는 정책적 기반을 마련해 줄 필요가 있다"고 조언했다.
