보험사 4분기 실적 전망치…손보사도 생보사도 '부진'
보험사들이 지난해 4분기 다소 부진한 성적을 거둔 것으로 분석되고 있다. 손해보험사의 경우 자동차보험 손해율 악화가, 생명보험사의 경우 자살보험금 지급 등에 따른 일회성 지출 증가가 영향을 미칠 것으로 보인다. 9일 금융투자업계에 따르면 삼성화재·현대해상·동부화재·KB손보·메리츠화재 등 업계 '빅5'의 지난해 4분기 순이익 전망치는 약 2997억원으로 전분기 7052억원 대비 58%나 감소할 전망이다. 삼성화재가 1068억원의 분기 순익을 얻은 것으로 추정된다. 이는 전분기 2400억원 대비 55% 가량 줄어든 수준이다. 같은 기간 현대해상은 451억원, 동부화재는 615억원으로 전분기 대비 각각 66.2%, 67.3% 감소한 것으로 전망됐다. KB손보와 메리츠화재도 각각 458억원, 405억원으로 27.7%, 50.7%씩 줄어든 것으로 파악됐다. 김지영 IBK투자증권 연구원은 "지난해 태풍 '차바'의 영향으로 고액 자동차 사고가 다수 발생하면서 자동차보험 손해율 급등을 야기했다"며 "미보고발생손해액(IBNR·보험금 지급 사유 발생에도 아직 보험사에 청구되지 않아 향후 지급하게 될 것으로 추정되는 보험금) 적립도 영향을 미쳤다"고 전했다. 이 밖에 명절과 겨울철 등 계절적 요인에 따른 장기보험과 자동차보험 손해율이 전분기 대비 높아진 것도 4분기 실적 악화를 가져왔다. 실제 이들 '빅5' 손보사의 자동차보험손해율은 4분기 85.0%로 전분기 대비 7.2%포인트 상승했다. 장기보험손해율은 86.9%로 1.5%포인트 상승했다. 생보사도 마찬가지로 자살보험금과 변액보험 보증준비금 지급 등으로 부진이 예상됐다. 삼성생명·한화생명·동양생명·미래에셋생명 등 생보사 4곳은 지난해 4분기 18억원의 영업적자를 기록한 것으로 전망됐다. 이들 4개사는 전분기 총 7137억원의 당기순익을 기록했다. 삼성생명은 669억원의 당기순익을 기록하며 전분기 4857억원 대비 86.2% 감소할 것으로 봤다. 미래에셋생명도 같은 기간 114억원에서 26억원으로 77% 감소했다. 한화생명은 303억원, 동양생명은 410억원의 영업손실을 기록할 것으로 예상됐다. 특히 동양생명의 경우 육류담보대출과 관련해 대손충당금을 당초 예상보다 큰 2662억원으로 추정하면서 4분기 상당 부분 손실로 인식될 가능성이 높은 것으로 나타났다. 김 연구원은 "변액보증준비금 적립과 자살보험금 지급 등으로 대손충당이나 성과급 등 일회성 비용이 발생한 영향"이라고 분석했다. 지난달 삼성생명과 한화생명은 미지급 자살보험금을 각각 400억원, 200억원가량 지급하기로 결정한 바 있다. 오진원 하나금융투자 연구원도 "변액보증준비금 부담과 연말 성과급의 영향으로 생보사의 4분기 실적이 악화됐다"고 전했다. 올해 보험사들의 실적 전망도 암울하다. 오는 2021년 도입되는 새 국제회계기준인 IFRS17에 따라 책임준비금(RBC)을 추가 적립해야 함은 물론 정부의 저축성보험 비과세 한도 축소로 보험사들이 신계약 연납화보험료(APE)를 감소할 것으로 보이기 때문이다. 김고은 메리츠종금증권 연구원은 "저성장이 장기화되면서 보험업이 부진을 겪고 있다"며 "RBC비율 규제 등으로 불확실성이 커졌고 저축성보험 판매 비중도 높아져 이에 따른 신계약 축소가 불가피한 상황"이라고 진단했다. [표]보험사 4분기 실적 전망치 구분 / 4분기 실적 / 전분기比 증감율 삼성화재 / 1068억원 / 55.5% ↓
현대해상 / 451억원 / 66.2% ↓
삼성생명 / 669억원 / 86.2% ↓
미래에셋생명 / 26억원 / 77.0% ↓
