보험사, 상반기 순익 9조원 돌파…회계 착시효과?

보험사들이 올 상반기 9조원이 넘는 역대급 실적을 내놨다. 보장성 보험 등의 판매가 늘면서 실적이 개선됐지만 그보다는 국제회계기준(IFRS) 변경에 따른 영향이 더 컸다. 30일 금융감독원에 따르면 올해 상반기 보험사들의 당기순이익은 9조1440억원으로 전년 동기 대비 63.2%나 급증했다. 22개 생명보험사의 당기순이익은 3조8159억원으로 지난해 같은 기간보다 75.0% 늘었다. 31개 손해보험사의 당기순이익은 5조3281억원으로 전년 동기 대비 55.6% 증가했다. 금감원은 "보장성 보험 등의 판매 증가에 따른 실적개선과 더불어 회계제도 변경 효과에 주로 기인한다"고 설명했다. 회계제도에서 영향은 미친 것은 IFRS9과 IFRS17의 도입이다. IFRS9의 적용으로 평가손익이 당기손익에 귀속되는 유가증권이 늘면서 금융상품 평가이익이 증가했다. 또 IFRS17 도입으로는 비용으로 인식되는 신계약비 이연 기간이 확대되면서 당기 비용이 감소했고, 보험계약 이자비용이 기존 보험손익에서 투자손익으로 바뀌면서 보험손익이 커졌다. 상반기 수입보험료는 111조 3362억원으로 집계됐다. 보장성 보험의 판매가 늘면서 전년 동기 대비 7.7% 증가했다. 생보사 수입보험료는 전년 동기 대비 4% 증가한 52조6266억원이다. 보장성 보험(3.4%), 저축성 보험(4.3%), 퇴직연금(33.5%) 등은 증가한 반면 변액보험(-20.0%)은 금융시장 불안정 등으로 판매가 위축됐다. 손보사 수입보험료는 전년 동기 대비 11.2% 증가한 58조7096억원이다. 장기손보(3.3%), 일반손보(8.9%), 자동차보험(2.5%) 등이 고르게 증가했고, 퇴직연금(100.3%)의 경우 상품 교체 등으로 증가폭이 컸다. 보험사들의 수익성도 개선됐다. 올해 상반기 중 총자산이익률(ROA)과 자기자본이익률(ROE)은 1.56%와 10.95%로 전년 동기 대비 각각 0.72%포인트(p), 1.14%p 상승했다. 지난 6월 말 기준 총자산은 1169조원으로 작년 말 대비 10.8% 감소했고, 자기자본은 167조원으로 87.9% 증가했다. 회계제도 변경으로 자산이 줄었지만 보험부채의 시가평가 등으로 부채의 감소폭이 더 컸다. 금감원은 "계리적 가정 적용의 합리성 제고를 위해 보험업계·회계법인 등과 함께 가이드라인을 마련해 시행하고 있다"며 "하반기에는 가이드라인의 적용과 금리, 환율 등 시장 변동성이 커지면서 손익과 재무에 영향이 있을 것"이라고 전망했다. 또 금감원은 "보험감독회계의 주요 가정에 대해 감독을 지속적으로 수행하고, 보험영업과 대체투자, 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 대출 등 주요 리스크 요인에 대한 상시감시를 철저히 할 계획"이라고 덧붙였다. /안상미기자 smahn1@metroseoul.co.kr