SK하이닉스, 올해 이익추정치 하향…목표주가 ↓ - 하이

하이투자증권은 3일 SK하이닉스의 올해 이익 추정치 하향에 따라 목표주가를 4만7000원으로 내린다고 밝혔다. 송명섭 연구원은 "SK하이닉스의 올해 1분기 영업이익 전망치는 9639억원으로 전 분기보다 23% 증가할 것"이라며 "생산 재전환과 계절적 수요 약세에 낸드 부문 실적이 부진함에도 불구, D램 부문의 출하량이 대폭 회복되고 PC D램 가격이 상승함에 따라 실적이 양호할 전망"이라고 분석했다. 송 연구원은 "그러나 오는 2분기 영업익은 전 분기보다 8% 감소한 8871억원으로 소폭 줄어들 것"이라며 "SK하이닉스와 분기 단위로 고정거래 가격을 체결해 온 일부 PC D램 고객들이 월 단위 계약으로 재전환할 가능성이 높은 가운데 1분기 내내 지속됐던 현물가격 하락이 2분기 고정거래 가격에 부담으로 작용할 전망"이라고 봤다. 그는 이어 "비수기 지속으로 낸드 가격 하락 추세가 이어지면서 이 회사의 낸드 부문의 2분기 실적도 전 분기보다 크게 개선되긴 어려울 것으로 판단한다"며 "이에 따라 SK하이닉스의 주가는 당분간 3만원대 중반에서 4만원 사이에서 움직이다가 2분기 후반부터 본격적으로 상승할 것으로 보기 때문에 주가가 3만원대 중반에 근접할 때마다 매수 대응하는 권략을 권한다"고 덧붙였다.