메트로신문

현대모비스, 핵심부품 판매 호조로 3분기 실적 Good - 신한

신한금융투자는 27일 현대모비스에 대해 3분기 실적이 핵심부품 판매 호조로 시장 기대치를 넘어섰다고 판단했다. 최중혁 연구원은 "3분기 매출과 영업이익은 각각 8조4965억원, 7234억원으로 전년 동기 대비 3.8%, 5.4% 증가했다"며 "이는 영업익 시장 기대치인 6991억원을 웃도는 수준"이라고 전했다. 최 연구원은 "특히 모듈의 실적 호조가 두드러졌다"며 "LF쏘나타와 제네시스 등 신차 출시로 모듈의 영업익이 11% 늘어난 4213억원을 기록한 점이 긍정적"이라고 분석했다. 최 연구원은 "반면 AS부품 영업익은 3096억원으로 7.5% 줄었고 금융(현대라이프)는 75억원 손실로 적자폭은 전분기보다 축소됐다"고 전했다. 그는 "4분기엔 현대차그룹 판매 증가(전년동기 대비 5.3%)로 분기 영업익 8031억원의 양호한 실적이 기대된다"며 "인프라 구축을 위해 많은 시간과 비용을 들인 금융은 4분기에 월별 턴어라운드할 전망"이라고 분석했다. 최 연구원은 "내년엔 LF쏘나타와 신형 K5의 플러그인하이브리드카, 하이브리드카 전용모델 등 다수의 친환경차가 출시되므로 친환경차의 모터, 인버터, 컨버터, 배터리패키지 등 핵심부품을 납품하는 현대모비스에 대한 기대가 커진다"며 내년 영업익 전망치를 올해보다 13% 늘어난 3조3831억원으로 제시했다.

2014-10-27 09:01:53 김현정 기자

"현대위아, 흡수합병효과로 장기 성장전망 유효…목표가↓"-우리투자

우리투자증권은 27일 현대위아에 대해 장기 성장전망이 유효하다며 투자의견 매수를 유지했다. 다만 자동차부문 수익성 하락과 기계부문의 회복세 지연 등을 반영해 목표주가를 기존 28만원에서 26만원으로 하향조정했다. 조수홍 우리투자증권 연구원은 "현대위아의 3분기 매출액은 1조7680억원, 영업이익은 1230억원으로 시장 기대치 하회했다"며 "원화강세 영향과 완성차 파업 등으로 인해 자동차 부문의 수익성이 하락했고 업황부진 지속으로 기계부문 수익성도 전분기 대비 하락했다"고 밝혔다. 조 연구원은 "3분기 자동차부문 매출액과 영업이익은 각각 1조4450억원, 1040억원을 기록했다"며 "기계부문 매출액과 영업이익 각각 3240억원, 190억원으로 집계됐다"고 말했다. 그는 "3분기 실적이 기대치를 하회했지만 4분기부터 현대메티아, 현대위스코와의 흡수합병효과 본격화될 것으로 예상된다"며 " 내년 상반기 산동엔진법인 증산(20만대)이 예정돼 있고 하반기 현대위아-IHI를 통한 터보차저 생산이 시작될 예정"이라고 설명했다. 조 연구원은 이어 "2016년 가동 예정인 기아차 멕시코 공장에서도 엔진사업영역 투자 확대가 예상된다"며 "외형 성장의 본격화로 장기 성장전망이 유효하다"고 덧붙였다.

2014-10-27 09:01:29 백아란 기자

하나금융, 바닥 근접한 주가…향후 실적 안정적 회복이 관건 - 하나

KDB대우증권은 27일 하나금융지주의 주가가 너무 낮아진 상태라며 향후 실적이 안정적으로 회복되는 게 관건이라고 지적했다. 구용욱 연구원은 "3분기 순이익이 2994억원으로 전년 동기 대비 17.3% 감소했다"며 "순이자마진은 2분기 수준을 유지했으나 대출 증가세가 둔화하면서 순이자이익이 전 분기 대비 소폭 증가에 그쳤고 비이자이익은 일회성 이익 감소로 17.7% 줄어들었다"고 설명했다. 구 연구원은 "다만 일회성을 제외한 경상 대손율이 매우 낮다는 점은 향후 실적 안정성에 긍정적인 요인"이라며 "4분기 순이익 전망치는 전분기보다 19.9% 줄어든 2359억원"이라고 설명했다. 올해 연간 순이익은 전년보다 22.2% 늘어난 1조1407억원을 추정치로 제시했다. 3분기 순이익이 예상치를 웃돈 것을 반영해 1.4% 상향조정한 수치다. 반면 내년 순이익 추정치는 대출 증가세 둔화와 정책금리 인하 영향을 고려해 0.6% 하향조정했다. 구 연구원은 "일회성 요인이 점차 줄어들면서 실적 불안정성은 점차 해소될 것"이라며 "내년 기준 주가순자산비율(PBR)이 0.4배로 역사상 저점에 근접했으므로 향후 실적 안정과 은행-신용카드 통합작업 진행 과정에서 밸류에이션 회복을 기대해볼 수 있을 것"이라고 예상했다.

2014-10-27 08:48:59 김현정 기자

화폐 발행량 중 5만원권 비중 70% 돌파

전체 화폐 발행량 중 5만원권 비중이 처음으로 70%를 돌파한 것으로 나타났다. 27일 한국은행에 따르면 지난 21일 현재 5만원권의 발행잔액은 49조1000억원으로 5000원권, 1만원권 등을 포함한 전체 화폐발행 잔액(69조1000억원)의 71.0%를 차지했다. 2009년 처음으로 발행된 5만원권은 발행 첫해 비중이 전체 화폐량의 28.0%에 불과했지만 2010년 46.0%, 2011년 55.8%, 2012년 62.8%, 지난해 66.5%로 빠르게 상승했다. 올해 들어서도 지난 7월 67.6%, 8월 67.8%, 9월 68.4% 등 꾸준히 증가세를 이어왔다. 이에 비해 1만원권 발행잔액 비중은 갈수록 줄어드는 추세다. 2009년 전체 화폐 발행잔액의 65.7%였던 1만원권은 2011년에 39.2%로 5만원권보다 비중이 작아졌다. 2012년 32.5%, 지난해 29.2%, 올해 들어선 25.0%까지 비중이 떨어졌다. 5만원권 발행잔액이 빠르게 확대된 요인으로는 ▲거래 편의성 ▲경제규모 확대 ▲1만원권과 수표 대체 효과 등이 꼽힌다. 한은 관계자는 "고액권 화폐 수요가 증가하는 것은 주요국의 공통적 현상"이라고 설명했다. 미국에서 50달러 이상 고액권 비중은 지난해말 83.4%였고, 유럽에선 50유로 이상인 화폐 비중이 90.4%에 달했다. 일본은 5000엔 이상인 화폐 비중이 95.1%다.

2014-10-27 08:48:28 김민지 기자

"하나금융, 中企 중심 대출·외환銀 합병시 시너지 기대"-하이투자

하이투자증권은 27일 하나금융지주에 대해 앞으로 이익개선과 시너지가 기대된다며 목표주가 5만원과 투자의견 '매수'를 유지했다. 유상호 하이투자증권 연구원은 "하나금융지주의 3분기 당기순이익은 2944억원으로 시장 컨센서스를 1.0% 상회했다"며 "앞으로 일회성 충당금이 발생하지 않는다면 시장에서 기대하는 3700억원의 경상이익이 연속성을 가지고 시현될 수 있을 것으로 기대된다"고 밝혔다. 유 연구원은 "NIM은 당초 예상했던 1.93%로 전분기와 동일했지만 원화대출 성장률이 0%(QoQ)로 부진했다"며 "이는 가계여신과 대기업 여신이 각각 0.2%, 3.5% 감소했기 때문"이라고 말했다. 그는 "이자이익은 0.1% 증가하였는데, 이는 저마진의 가계여신 성장을 조절하고 일부 대기업 여신이 감소했기 때문"이라며 "이번 분기 실적 둔화의 주요 요인은 일회성 비용에 있다"고 평가했다. 유 연구원은 "환율 상승에 따른 비화폐성환산손실 565억, 유가증권 손상차손 186억, 일회성 충당금 853억(동부제철 441억, 모뉴엘 240억, 넥솔론 172억)이 손실로 발생한데다 이익 요인으로 보유주식 매각이익 553억(SK C&C 504억, 포스코 49억)이 발생했다"며 "비화폐성환산손실은 환율 움직임에 따라 이익과 비용이 반복되고 있어 크게 우려할 사항은 아니며, 이번 분기의 충당금도 익스포져 대비 높은 적립률을 적용해 추가 비용 발생 가능성도 낮아 우려할 필요는 없다"고 판단했다. 그는 또 "수익성에 기여하는 정도가 낮고 향후 역마진 우려가 있는 가계대출의 성장 속도를 조절하는 대신 상대적으로 마진이 높은 중소기업대출의 성장 전략은 이자이익 개선을 가능케 할 것"이라며 "아직 구체적으로 진행되지 못하고 있지만 경영진의 의지와 노력이 강해 하나-외환은행의 합병도 가시화될 것으로 예상되며, 이에 따른 합병 시너지도 기대된다"고 덧붙였다.

2014-10-27 08:48:04 백아란 기자

하나금융, 3분기 실적 예상치 부합- 동부

동부증권은 27일 하나금융지주에 대해 "올해 3분기 예상치에 맞는 실적을 올렸다"고 진단했다. 이에 따라 투자의견 '매수'를 그대로 유지했다. 이병건 동부증권 연구원은 "하나금융의 3분기 순이익은 2944억원으로 전분기보다 29.5% 감소했으나, 시장 전망치에 맞는 수준"이라고 분석했다. 그는 다만 "넥솔론 등에 대한 충당금 부담과 환율변동에 따른 평가손익이 전분기 952억원 이익에서 3분기에 565억원 손실로 악화한 것이 실적감소에 영향을 미쳤다"고 설명했다.

2014-10-27 08:38:30 김민지 기자

KB금융, 당분간 주가 상승세 지속 전망- KTB투자

KTB투자증권은 27일 "KB금융이 지배구조 관련 불확실성이 해소됐고, 실적도 시장 예상에 부합해 당분간 주가 상승세가 지속할 것"이라고 진단했다. 오진원 KTB투자증권 연구원은 "지배구조 관련 불확실성이 제거됨과 동시에 실적 안정화 경향도 강화됐다"고 평가했다. 그는 "다른 은행과 비교해 KB금융의 자본비율이 충분한 수준이어서 중장기적 배당 확대 여력이 있고, LIG손해보험을 인수하면 비은행 이익의 실적 개선 기여도도 높아질 것"으로 내다봤다. KB금융의 올해 3분기 당기순이익은 4562억원으로 지난해 같은 기간에 비해 6.9% 증가했다.

2014-10-27 08:37:35 김민지 기자

"대한유화, 에틸렌 강세로 3분기 영업익 시장기대치 웃돌아"-신한투자

신한금융투자는 27일 대한유화에 대해 에틸렌 강세 영향으로 3분기 실적이 기대치를 웃돌 것이라며 목표주가를 기존보다 1만원 올린 9만5000원으로 상향조정했다. 투자의견의 '매수'를 유지했다. 정용진 신한금융투자 연구원은 "3분기 영업이익은 전분기 대비 172.7% 상승한 212억원을 기록할 것"이라며 "이는 회사 추정치(180억원)와 시장 기대치(200억원)를 상회하는 수치"라고 말했다. 정 연구원은 "평균 에틸렌 가격은 지난 분기보다 114.2달러/톤 상승한 반면 원료인 납사는 유가 하락으로 39.5달러/톤 하락했다"고 분석했다. 이어 정 연구원은 "4분기는 유가하락에 따른 주력 제품 가격 하락이 예상되지만 원료 하락폭이 더 클 것으로 보여 실적 부진영향은 미미할 것"이라며 "4분기 영업이익은 기존 예상치(95억원)보다 높은 144억원을 기록할 것"이라고 전망했다.

2014-10-27 08:30:27 김형석 기자

금융권, 'SKK' 전성시대 오나? …이순우, 김정태 이어 윤종규까지 3개 금융수장 성대 출신

금융권에 'SKK(성균관대)' 라인이 뜨고 있다. 성균관대 출신인 윤종규 전 KB금융지주 부사장이 지난 22일 KB금융 차기 회장에 선임되면서 '성대 라인'이 재조명 받고 있기 때문이다. '경기고-서울대' 출신을 뜻했던 'KS라인'과 경제관료 출신 '모피아'가 득세해왔던 과거와는 사뭇 다른 모습이다. 이명박 정부 당시 금융권을 호령했던 고려대 인맥도 퇴조세를 보이고 있다. 26일 금융권에 따르면 윤 내정자가 KB금융 회장으로 내정됨에 따라 성대 동문들이 3개 주요 금융그룹 수장 자리를 차지하게 됐다. 광주상고를 나온 윤 내정자는 지난 1974년 상고생들의 꿈이라는 은행(외환은행) 입행으로 작은 목표를 이뤘다. 그러나 학업에 대한 꿈을 버리지 않았다. 은행을 다니면서 성대 경영학과(75학번)를 야간으로 졸업했다. 그는 지난해 모교를 빛내고 국가 경제 발전에 기여한 경영대 동문에게 주어지는 '자랑스러운 경영대학 동문상'을 수상하기도 했다. 4대 금융지주 회장 가운데 서울대 법학과 출신인 한동우 신한금융지주 회장을 제외하고, 이순우 우리금융 회장과 김정태 하나금융 회장이 모두 성대 출신이다. 이순우 회장은 성대 법학과(73학번)를 졸업했고, 김정태 회장은 성대 행정학과(73학번)를 졸업했다. 윤 내정자는 금융계에서 이 회장, 김 회장과 함께 'SKK 트로이카 시대'를 이끌게 됐다. 이 회장과 김 회장은 성대 금융인 모임인 '성금회'의 멤버이기도 하다. 이 모임에는 한때 김용환 전 수출입은행장도 참석했다. 더욱이 이 회장과 김 회장은 내년 초 각각 임기 만료를 앞두고 있다. 만약 이들이 연임에 성공하게 되면, 성대 출신 지주사 회장 체제는 한동안 계속될 전망이다. SKK 동문은 이미 오래전부터 금융계에서 막강한 인맥으로 자리잡았다. 신상훈 전 신한금융지주 사장은 군산상고를 나와 은행을 다니며 성대 경영학과(70학번)를 졸업했다. 신 전 사장이 첫 금융계 CEO 자리에 오른 이후 후배들이 잇달아 최고경영진에 가세했다. 김종준 하나은행장도 성대 경제학과(76학번)를 졸업했다. 이밖에도 금융권에 박재식 한국증권금융 사장, 원기찬 삼성카드 사장, 강원 우리카드 사장 등 성대 출신들이 포진해 있다. 성대와 함께 쌍벽을 이루고 있는 '연대 라인' 파워도 막강하다. 이주열 한국은행 총재(경영학과 70학번)를 비롯해 김한조 외환은행장(불어불문학과 75학번), 권선주 IBK기업은행장(영어영문학과 74학번)이 모두 연대 출신이다. 금융지주사 중에서는 지난해 6월 취임한 임종룡 농협금융지주 회장이 연대 경제학과(78학번)를 졸업했다. 금융권에서 상고 출신 역시 건재를 과시하고 있다. 광주상고 출신인 윤종규 KB금융 회장 내정자를 포함해 박인규 DGB금융지주 회장 겸 대구은행장도 대구상업고를 졸업했다. 이동대 제주은행장(선린상고)과 손교덕 경남은행장(마산상고) 등도 모두 상고 출신이다.

2014-10-27 07:00:02 김민지 기자

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