코스모신소재, 하반기 성장 기대 -IBK투자증권

IBK투자증권은 28일 코스모신소재에 대해 하반기부터 본격적인 실적 성장세를 보일 것이라고 전망했다. 이에 투자의견 '매수', 목표주가 18만원을 유지했다. 코스모신소재의 올해 2분기 매출과 영업이익은 전분기 대비 각각 9.6%, 3.8% 증가한 1339억원, 55억원으로 컨센서스를 하회할 것으로 예상된다. 이현욱 IBK투자증권 연구원은 "양극활물질 부문은 1분기 LG화학향 양극재 매출 인식이 본격화되며 전분기 대비 70.2% 증가한 894억원을 기록했으나 2분기는 전방산업 수요 이슈와 고객사 에너지저장장치(ESS)향 스펙 교체 등 영향으로 인해 6.6% 성장한 953억원을 기록할 것"이라며 "수익성의 경우 메탈가 하락에 따른 스프레드 축소로 전분기 대비 악화될 것"이라고 설명했다. 침체된 업황은 하반기에 개선될 것으로 보인다. 이 연구원은 "코스모신소재의 양극재 생산능력은 연말 기준 2023년 2만톤에서 2024년 10만톤으로 증가할 예정이며 2030년 생산능력은 30만톤을 목표로 하고 있다"며 "올 3분기 내 5만000톤 생산능력이 추가될 예정이며 2만5000톤 생산능력이 연말에 추가될 것으로 예상된다"고 설명했다. 이어 "업황은 하반기 회복될 것으로 기대되나 수요 개선 시그널 확인이 필요하다"고 덧붙였다. /원관희기자 wkh@metroseoul.co.kr