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<한계업종 들여다보니>(3)철강, 불황에 울던 포스코, 고강도 개혁 성과

추락하는 것은 날개가 없다. 한국의 철강산업이 그렇다. 경기침체와 유가하락으로 조선·건설업이 무너지면서 이들에게 제품을 공급하는 철강업계의 시름도 덩달아 커졌다. 임직원들은 밥그릇을 내놔야 할 처지에 놓였다. 앞으로가 더 걱정이다. 철강업계 관계자는 "건설·조선업에 대한 중동 산유국과 시추업체들의 발주 물량 감소로 조선용 후판, 에너지산업용 강관 등의 공급이 부진한 상황이다"고 전했다 ◆불황에 울던 포스코, 고강도 개혁 "사업구조, 비용구조, 수익구조, 의식구조 등 기존의 틀을 깨는 구조혁신이 필요하다." 권오준 포스코 회장이 올 초 시무식에서 한 말이다. 그는 수익성 관점에서 그룹의 사업구조를 혁신해야 한다고 강조했다. 권 회장은 "지금까지는 재무구조 개선 중심으로 구조조정을 했다면 올해는 수익성 관점에서 숨어 있는 잠재 부실까지도 제거하는 철저한 구조조정을 단행해야 한다"고 말했다. 포스코의 노력은 현실로 나타났다. 포스코는 올해 1·4분기에 연결기준 매출 12조4612억원, 영업이익 6598억원, 순이익 3525억원을 기록했다. 매출은 2015년 4·4분기에 비해 10.3% 감소했지만 영업이익은 93.7%, 순이익은 221.9% 급증했다. 매출액 대비 영업이익률도 5.3%로 전 분기 대비 2.9%포인트나 늘었다. 포스코의 1·4분기 부채비율은 연결기준으로 전기대비 1.4%포인트 줄어든 77.0%를 기록했으며 같은기간 별도기준으로도 0.1%포인트 줄어든 19.2%를 기록했다. 포항제철소 가동을 시작한 1973년 이후 가장 낮은 수준이다. 고강도 경영쇄신을 벌이고 있는 포스코는 지난해 경쟁력이 약하거나 핵심 자산이 아닌 분야를 중심으로 국내외 19개 계열사(해외 연결법인 13개사 포함)를 정리했다. 올해도 35개사를 더 쳐낼 계획이며 총 89개 계열사를 매각 또는 청산할 방침이다. 그러나 포스코를 바라보는 시선은 아직 차갑다. 국제신용평가사 스탠더드 앤드 푸어스(S&P)는 올해 포스코의 장기 신용등급 전망을 '안정적'에서 '부정적'으로 하향했다. 장기 신용등급과 채권등급은 'BBB+'를 유지했다. S&P는 "역내 철강 수요 둔화와 가격 약세로 인해 향후 12개월 동안 포스코에 어려운 영업환경이 지속될 것"이라며 "영업실적 약화로 신용지표가 향후 1~2년 내에 현재 신용등급에 상응하는 수준 이하로 약화될 가능성이 3분의1에 이른다"고 밝혔다. S&P는 이어 "포스코의 법인세·이자·감가상각비 차감 전 영업이익(EBITDA) 대비 조정 차입금 비율이 향후 1~2년 동안 3.5배를 상회할 경우 신용등급을 하향조정 할 수 있다"며 "포스코의 EBITDA 대비 조정 차입금 비율이 향후 12개월 동안 S&P가 설정한 등급 하향의 전제조건인 3.5배에 근접할 것으로 전망한다"고 밝혔다. 무디스도 포스코의 신용등급 전망을 '안정적'에서 '부정적'으로 보고 있다. 신용등급은 'Baa2'로 유지했다. 무디스는 포스코의 법인세·이자·감가상각비 차감 전 영업이익(EBITDA) 대비 조정 차입금 비율이 4.3~4.5배를 넘거나 금융비용 대비 영업익(EBIT) 비율이 3.0~3.3배를 밑돈다면 신용등급이 강등될 수 있다고 지적했다. 현대제철은 수익성과 부채비율이 좋아지고 잇다. 신용등급도 수익성 개선에 힘입어 한단계 상향 조정됐다. 국제 신용평가기관인 스탠더드 앤드 푸어스(S&P)는 최근 현대제철 신용등급을 기존 'BBB-'에서 'BBB'로 올렸다. 이는 현대제철이 지난해 9월 당진공장 제3고로 등에 대한 대규모 설비투자를 마무리한 후 부채 상환에 역점을 둔 결과로 평가된다. 현대제철 부채비율은 2013년 120%, 2014년 109%, 2015년 97% 등으로 감소세를 보이고 있다. ◆중소형 철강사 글쎄 문제는 중소 철강사들이다. 철강사 중에서는 지난해 동국제강이 BBB-에서 투기등급인 BB로 곤두박질 친 상태다. 나이스신평은 "국내 조선업계의 불황 심화에 따른 실적 부진과 본사사옥 등 보유자산 매각으로 재무적 융통성이 소진돼 향후 실적부진 심화 시 재무적 대응 여력이 제한될 것으로 예상되는 점 등을 종합적으로 고려했다"고 설명했다. 동국제강은 이 같은 우려에 뼈를 깎는 구조조정으로 지난해 연결 기준으로 차입금을 1조4036억원 감축했다. 부채비율도 2014년 말 239.5%에서 지난해 말 211.3%로 낮아졌다. 별도기준 부채비율은 153.6%다. 동부메탈과 동부제철의 신용등급은 각각 CC, CCC이다. 한국신용평가 전지훈 연구원은 "국내 철강산업의 부진이 장기화되고 있는 가운데, 2016년에 대한 전망도 밝지는 않은 상황이다"면서 "건설, 자동차, 조선 등 핵심 수요산업의 업황이 녹록치 않은 데다, 대외적으로는 중국산 수입재 확대와 반덤핑 및 온실가스 규제 등도 국내 철강업계를 위협하고 있다"고 지적했다.

2016-04-27 14:43:59 김문호 기자
4조원대로 성장한 한국형 헤지펀드의 미래는

시장 상황과 관계 없이 '절대수익을 낸다'는 한국형 헤지펀드. 지난 2011년 12월 출범한 지 올해로 5년째다. 주춤하던 한국형 헤지펀드 설정액이 다시 4조원대를 돌파했다. 초저금리 시대에 마땅히 투자할 곳을 찾지 못한 기관과 초고액자산가의 자금이 몰린 결과다. 또 지난해 10월 금융당국의 '사모펀드 활성화 방안'에 따라 진입 장벽도 대폭 낮아졌다. 그러나 트렉레코드(운용성과)가 쌓이는 만큼 한국형 헤지펀드의 부익부빈익빈 현상도 나타나고 있다. 시장에서는 대부분 투자자산이 국내 주식인 점과 '롱쇼트 전략(저평가 주식을 사고 고평가 주식을 공매도)'에만 치우쳐 있는 점은 개선해야 할 과제로 지적한다. ◆1위자리 굳힌 삼성자산운용 27일 금융투자업계 집계(지난3월 31 기준)에 따르면 78개 국내 헤지펀드의 설정액은 4조1048억원을 기록했다. 2011년 말 출범 초기 2000억원 수준에서 4년 새 스무배 가량 불어난 셈이다. 금융당국의 '사모펀드 활성화 방안' 이후 진입 장벽이 대폭 낮아진 영향으로 분석된다. 실제 헤지펀드 운용사는 지난해 말 17개에서 3월말 26개로 9개나 늘었다. 같은기간 펀드 수도 46개에서 78개로 폭발적으로 증가했다. 삼성자산운용은 새로 진입한 운용사들의 펀드 출시 붐(boom) 에 1위자리를 굳건히 지키고 있다. 3월말 혀재 운용자스는 1조1906억원에 달한다. 시장점유을은 29.0%이다. 2위권에 있는 미래에셋자산운용(이하 시장점유율 11.0%), 브레인자산운용(7.2%)을 멀찌감치 따돌리고 있다. 안다(9.2%), 쿼드(6.8%) 등도 선전하고 있다. 신한금융투자 손미지 연구원은 "지난해 5월 설정액이 3조원을 넘어선 지 10개월만이다"면서 "특히 올해 들어 3개월만에 7000억원이 순유입 된 것으로 지난해 9000억원이 순유입 된 것과 비교하면 매우 고무적이다"고 평가했다. PBS(Prime Brokerage Service) 순위에서는 NH투자증권이 1조 4140억원으로 1위를 유지하고 있다. 이어 대우증권(1조 2170억원)과 삼성증권(9677억원)이 뒤를 이었다. 가장 뒤쳐진 현대증권(359억원)은 KB금융지주 편입 이후 개선여지가 높다. PBS들의 시드머니(seed money, 초기 투자금) 회수 움직임도 있다. 현재 대부분 PBS의 시드머니 한도는 1000~1500억원 수준이며 60~80% 정도 소진된 상황이다. ◆2017년 6조8천억원대로 성장 전망 한국형 헤지펀드는 대부분 '롱쇼트(Long-Short) 전략'을 활용한다. 3월 22일 기준 44%(50개 펀드 중 22개)가 '롱쇼트'를 구사한다. 이 전략은 주가가 오를 것으로 예상하는 주식은 사고(long), 주가가 내릴 것으로 보이는 주식은 증권사 등에서 빌려 매도(공매도ㆍShort)해 '절대수익'을 추구하는 매매기법이다. 그러나 일부 헤지펀드 수익률이 시장 성과에도 못미치면서 운용전략에 대한 의구심을 나타내는 시각도 있다. 한 증권업계 관계자는 "일부 펀드는 시장을 제대로 예측하지 못하는 등 안정성이 떨어지는 모습"이라며 "특히 최근과 같이 불확실성이 클 때는 롱쇼트 운용전략이 무너지면서 수익률이 급락할 수 있다"고 지적했다. 성과 부진이라는 우울한 현실속에서도 업계와 시장에서는 헤지펀드 성장세가 지속될 것으로 보고 있다. 금융당국이 지난 10월 25일 자본시장법 시행령 개정을 통해 사모펀드 운용 및 등록, 판매 등의 규제를 대폭 완화했기 때문이다. 또 금융위원회가 사모투자 재간접펀드의 판매를 허용하는 내용의 자본시장법 개정을 다시 추진하고 있는 점도 긍정적이다. 손 연구원은"일반 투자자들을 대상으로 한 재간접 헤지펀드 판매 허용시 국내 헤지펀드 시장의 저변은 크게 확대될 전망"이라먀 "2017년 한국형 헤지펀드가 설정액 6조8000억원, 펀드 개수 130개로 성장할 것"이라고 전망했다. /김문호 기자 kmh@

2016-04-27 14:43:38 김문호 기자
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은행 성과연봉제, 어디까지 왔나?

국책·기업은행, 전직원 연봉제 확대에 노사 갈등 불가피…시중은행 "불필요한 제도" 불만 가득 성과연봉제. 올해 은행권이 떠안은 과제 중 하나다. 금융당국은 올해 '금융 개혁'의 핵심 과제로 금융권 성과연봉제 도입을 꼽았다. 저금리 기조에 따른 예대마진 축소가 지속되는 가운데, 고임금 체계는 경쟁력을 떨어뜨린다는 판단에서다. 금융위원회는 성과연봉제가 금융권 전반으로 확산되기 위해선 호봉제 중심의 은행부터 바뀌어야 한다는 입장이다. 하지만 은행권에서는 "협업 체계인 은행 업무에 개인 평가를 도입한다는 것은 불필요한 경쟁을 부추길 뿐만 아니라 정량적 평가 기준이 모호하다"는 이유로 반대하고 있어 향후 노사 간 갈등이 증폭될 것으로 전망된다. ◆금융공공기관, 당국 압박에 '허둥지둥' 금융위원회는 지난 2월 산업은행 기업은행 등 9개 기관을 대상으로 '금융공공기관 성과주의 정착 방안'을 발표하고 금융개혁 차원의 성과중심 문화 확산을 주장했다. 이에 따라 금융위는 금융공공기관 임직원 중 최하위직 및 기능직을 제외한 전체 직원을 대상으로 올해 말부터 성과연봉제 적용을 추진하고 있다. 이같은 압박에 이미 전 직원 연봉제를 실시하고 있는 국책은행도 비상이 걸렸다. 산업은행은 2010년, 수출입은행은 2006년부터 호봉제를 폐지하고 연봉제를 실시하고 있는데, 이마저도 차등 비율을 높이는 동시에 팀별 평가에서 개인별 평가로 확대해야 하기 때문이다. 두 은행 모두 성과연봉제 관련 노사 협의를 시작하는 단계인데, 수출입은행은 노조의 반대가 심해 사측 태스크포스(TF)만 꾸려진 상태다. 국책은행 다음으로 금융위에서 성과연봉제 도입을 정조준하고 있는 곳은 IBK기업은행이다. 올해 초 임종룡 금융위원장은 "국책은행이지만 시중은행과 가장 유사한 기업은행이 성과연봉제 도입에 모범을 모여야 한다"고 강조해 왔다. 기업은행은 최근 성과연봉제 도입을 추진하기 위해 금융산업사용자협의회를 탈퇴하고, HR 전문 컨설팅업체와 내부 직원들로 태스크포스(TF)를 꾸려 직무분석 기준을 세우고 세부적인 직원평가 모델 마련에 착수했다. 또 금융위의 가이드라인에 따라 전체 임금에서 성과급의 비중을 현재 17% 수준에서 30%로 늘리는 방안도 검토하고 있는 것으로 알려졌다. 하지만 노조의 반대가 점점 거세지면서 갈등이 불거지고 있다. ◆시중은행, 한목소리 "불필요한 제도" 당국의 압박을 받는 금융공공기관과 달리 시중은행은 성과연봉제 추진에 소극적이다. 현재 시중은행에서는 제도 자체에 대한 볼멘 소리가 나온다. 은행 업무 특성상 단순 실적으로만 개인을 평가할 수 없다는 이유에서다. 일반적으로 은행 직원은 부점 단위로 평가를 받는다. 지점의 실적이 개인 평가의 대부분을 차지하며, 팀장·지점장 등 상사의 평가(인사)는 승진 등에 반영되고 이 외 영업실적(고과) 등은 성과급으로 받는 식이다. 예를 들어 '가'지점이 평가에서 A등급을 받았다면, '가'지점에서 일하는 직원 또한 A등급을 전후해 추가적인 인사고과를 받는다. 또 은행들은 개인에 대한 성과제가 필요한 부서에서는 이미 진행하고 있다는 입장이다. 국민은행은 전문직급을 대상으로 개인 성과연봉제를 지난 2008년부터 적용하고 있다. 특히 증권회사와 업무성격이 비슷하고 전문성이 요구되는 자본시장본부는 올해 성과연봉제 대상 직원을 40명에서 70명으로 확대했다. 트레이딩, 매매가 주 업무인 만큼 개인의 성과가 바로 나타날 수 있기 때문에 성과연봉제를 추구하고 있다. 우리은행 역시 IB(기업금융), 트레이딩 부서 등 영업 중심 조직에 한해서 개인 성과연봉제를 실시 중이다. 또 부지점장급 이상의 임원에 대해서는 대부분의 시중은행에서 이미 성과연봉제를 실시하고 있다. 익명을 요구한 시중은행 관계자는 "은행은 협동체계이기 때문에 개인 평가를 하기 어렵다"며 "거래를 끌어내기 위해서는 함께 노력을 해야 하기 때문에 개인에 대한 수치평가는 불필요한 경쟁을 야기할 수 있다"고 말했다. 이어 그는 "은행은 '금융상품의 백화점'이라고 할 정도로 다양한 상품을 다루고 있다"며 "단순히 고객에게 많은 상품을 판매하는 것뿐만 아니라 리스크관리 등도 수반돼야 하기 때문에 실적으로만 개인을 판단하는 데는 무리가 있다"고 말했다. 한편, 국민은행은 성과연봉제 관련 노사 간 TF를 만들었고 그 외 나머지 시중은행들은 준비 단계인 것으로 알려졌다.

2016-04-27 14:43:15 채신화 기자
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中 A주 MSCI 지수 편입 이벤트…한국시장 영향은?

중국 본토 증시 A주의 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 신흥국지수 편입 여부(6월)를 앞두고 외국인의 행보에 관심이 쏠린다. 중국 A주는 상하이나 선전거래소에 상장돼 위안화로 거래되는 주식을 말한다. 현재 MSCI 신흥국 지수에서 중국 증시가 차지하는 비중은 26.1% 가량으로 A주가 최초 5% 편입될 경우 비중은 더 늘어나게 된다. 국내 시장참여자들의 걱정도 늘어난다. 이 지수를 추종하는 외국계 자금 이동으로 국내 증시의 수급에 좋지 않은 영향을 줄 수 있어서다. 그러나 한국 자본시장에는 득이 될 전망이다. 중국 A주가 한국을 대체할 새로운 시장으로 부상하면 우리 증시가 MSCI 선진국 지수에 편입될 기회 요인이 생기기 때문이다. ◆약 1조 규모자금 이탈 우려 27일 증권업계에 따르면 5~6월에는 MSCI 지수와 관련된 수급 이벤트가 있다. 6월 초 연례 시장 분류에서는 중국 A주의 MSCI 신흥 지수 편입이 논의된다. 5월 말에는 중국 주식예탁증서(ADR)의 신흥 지수 편입이 예정돼 있다. 중국 증시의 비중이 늘면 한국 증시의 비중이 줄어 외국인 자금 이탈이 불가피한 상황이다. 전문가들은 A주의 신흥지수 편입 가능성이 높다고 분석한다. 이미 지난해 영국 파이낸셜타임스스톡익스체인지(FTSE)그룹이 FTSE지수에 5% 수준의 비중으로 중국A주를 편입했다. 업계 한 관계자는 "MSCI와 경쟁 관계인 FTSE의 중국 A주 편입으로 이 같은 가능성을 한층 높였다"고 말했다 특히 중국이 상하이와 홍콩 증시를 연결하는 후강퉁 제도를 시행하고, 위안화적격해외기관투자가(RQFII) 대상을 확대하는 등 적극적으로 자본시장을 개방하고 있다. 과제는 선전과 홍콩 증시를 연결하는 선강퉁이 조기 시행되고 적격해외기관투자가(QFII) 제도가 확대 등이 필요한 상황이다. 신한금융투자 김영환 연구원은 "향후 QFII 규제 및 시장 접근성 제한 등 추가적 제도 개선이 필요하나 5% 부분 편입은 가능하다"고 설명했다. 중국 A주가 5% 부분편입된다면 한국 비중은 15.2%에서 14.9%로 0.3%포인트 줄어든다. MSCI 신흥지수를 추종하는 자산은 약 1조7000억달러이다. 이중 패시브 펀드는 3000억달러로 추정된다. 중국 A주가 5% 부분 편입돼 한국 비중이 0.3%포인트 감소한다면 1조원 규모의 자금 이탈이 예상된다.(2016년 평균 예상 원-달러 환율 1150원 적용). ◆한국증시 선진증시 편입 기회요인 김 연구원은 "A주가 완전 편입된다면 12.3%로 2.9%포인트 감소하겠지만, 이는 최소 5년 뒤에나 가능한 일로 당장 수급 부담은 제한적이다"고 말했다. 그러나 가능성이 작다는 분석도 있다. 한국투자증권 최설화 연구원은 "A주의 MSCI 신흥지수 편입은 결국 해외 투자자들의 중국 시장 투자 의지에 의해 결정되는데, 작년 하반기부터 벌어진 일련의 사태들로 해외 투자자들의 신뢰가 많이 상실됐다"고 지적했다. 중국 주식시장이 지난해 하반기부터 올해 연초까지 총 3차례의 급락으로 작년 최고점 대비 42%(3월 31일 기준)나 폭락했다. 중국 정부의 구조조정에 따른 경착륙 우려, 환율 정책의 변화 등 불확실성들이 여전하다. 한국증시에 오히려 득이 될 수도 있다. 최 연구원은 "신흥국에서 한국을 대체할 만한 시장이 등장함으로써 한국의 지위가 선진국으로 격상될 기회 요인이 만들어졌다는 점에서는 긍정적 검토가 가능하다"고 말했다. 우리나라는 작년부터 MSCI 선진국 지수 편입을 위해 해외 투자설명회(NDR)에 적극적으로 나서는 등 적극적인 자세를 보인다. 또 선진국 지수 편입의 주된 걸림돌로 지적돼온 원화 환전성 문제를 개선하기로 했다. 국제통화기금(IMF) 등의 국제기구나 FTSE, S&P 지수에서는 한국을 선진국으로 분류하지만 미국 투자가들에게 영향력이 큰 MSCI는 한국을 신흥시장으로 보고 있다. MSCI는 2009년부터 2014년까지 한국을 선진국 지수 편입 검토 대상에 올렸으나 편입하지 않았고, 작년에는 편입 검토 대상에서도 뺐다.

2016-04-27 14:43:00 김문호 기자
34세 이하 청년, 中企서 인턴거쳐 정규직되면 '목돈 마련' 기회 열린다

[메트로신문 김승호 기자]34세 이하 청년이 중소기업에서 인턴을 거쳐 정규직이 돼 300만원을 저축하면 회사가 300만원, 정부가 600만원을 각각 보태줘 2년 후에는 이자까지 더해 1200만원 가량의 목돈을 마련할 수 있게 된다. 5인 이상 중소기업이 모두 해당된다. 직무체험 프로그램에 참여해 취업준비를 하는 대학 2~3학년에게는 월 80만원 가량의 수당을 지급한다. 출산을 한 후에만 쓸 수 있었던 육아휴직은 임신 이후에도 사용할 수 있도록 했다. 대기업에 월 5만~10만원을 줬던 육아휴직 지원금은 폐지하고 중소기업에만 30만원씩을 집중 지원키로 했다. 정부는 27일 경기 창조경제혁신센터에서 유일호 경제부총리 겸 기획재정부 장관 등이 참석한 가운데 협업 토론회를 열고 이같은 내용이 담긴 '청년·여성 취업연계 강화 방안'을 발표했다. 소득 8분위 이하인 저소득 근로자나 취업성공패키지에 참여한 미취업 청년들은 일반학자금 대출의 거치·상환기간을 각각 최장 10년까지 늦출 수 있다. 전국 17개 창조경제혁신센터에 설치된 고용존별로 '청년 채용의 날' 행사를 만들어 서류전형 없이 원하는 기업에서 100% 면접을 볼 수 있는 기회가 제공된다. 원서를 수 십군데 넣어도 면접 한번 보기가 쉽지 않은 현실을 막기 위해서다. 청년 일자리 창출 프로그램인 고용디딤돌에 삼성, SK, 현대차, LG 등 창조센터 전담 대기업 16곳이 모두 참여한다. 고용디딤돌이란 대기업들이 우수한 훈련 시설을 활용해 청년 인력을 직접 교육하고 협력사나 자기 기업에 채용하는 제도를 말한다. 이 제도에 참여하는 공공기관도 올해 17곳까지 늘리고 운영 실적을 경영평가에 반영키로 했다. 기업과 대학이 산학협력을 통해 맞춤형 교육과정을 만들어 운영하고, 실제 채용으로까지 이어지는 대학 사회맞춤형 학과는 내년 참여 학생수 1만5000명에서 2020년에는 2만5000명으로 확대한다. 이를 위해 산학협력촉진법에 사회맞춤형 학과 설치에 대한 근거규정을 만들어 중소기업(25%), 중견기업(8∼15%), 대기업(2∼3%)이 모두 일정 수준의 세액공제를 받을 수 있도록 했다. 고용노동부가 관리하는 고용정보시스템 '워크넷'을 내년까지 개편해 수요자들이 일자리를 보다 쉽게 검색하고 활용할 수 있도록 했다. 여성이 출산휴가나 육아휴직을 해 인력에 공백이 생기는 것을 막기 위해 기업들의 대체인력 채용지원 규모를 내년 1만명까지로 늘리기로 했다. 중소기업이 경력단절 여성을 고용하면 해당 취업자에 적용해주는 사회보험료 세액공제율을 기존 50%에서 100%로 인상한다. 또 육아 등의 이유로 전일제 취업이 어려운 여성을 위해 정부 중앙부처와 지방자치단체, 공공기관, 지방공기업, 교원 등 정원의 1% 이상을 전환형 시간선택제로 도입하는 방안도 추진한다. 민간 기업에 대해선 전일제 근로자를 시간선택제로 전환할 때 사업주에게 주던 인건비 지원금을 현행 월 최대 40만원에서 인상하기로 했다. 병원들이 야간전담 간호사 등 시간선택제 간호사를 채용하도록 유도해 유휴 간호사 2500명의 복직도 유도할 계획이다. 유일호 경제부총리는 "15조8000억원에 이르는 일자리사업을 수요자가 체감할 수 있는 사업 위주로 개편할 것"이라면서 "노동시장 구조개혁과 서비스산업발전기본법, 규제프리존 특별법 등 구조개혁 입법을 조속히 제정해 일자리 창출 기반을 탄탄하게 하겠다"고 강조했다.

2016-04-27 10:15:56 김승호 기자
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조용준 동구바이오제약 대표 "제약주권 중요, 中企 협력하면 세계 공략 승산"

[메트로신문 김승호 기자] "전세계 의약품시장은 약 1200조원 규모다. 국내는 20조원 수준이다. 국내 제약산업의 현실을 보여주는 사례가 있었다. 얼마 전 신종플루 백신을 구하려고 국내 관료가 해외에 있는 제약사들에게 손을 벌린 일이 있었다. 이 사건은 '제약 주권'이 얼마나 중요한지를 단적으로 보여줬다. 제약주권을 빼앗기면 안된다. 기업들이 공동으로 연구개발(R&D), 품질관리, 유통 등에 힘을 합치면 우리에게도 충분히 승산이 있다." 진입장벽이 높기로 소문난 세계 제약시장을 노크하기 위해 백방으로 뛰어다니고 있는 이가 있다. 한국제약협동조합 이사장을 맡고 있는 동구바이오제약 조용준 대표(50·사진)다. 동구바이오제약은 1970년 동구약품으로 설립, 동구제약으로 사명을 바꿨다 전문 의약품뿐 아니라 바이오 의료기기, 화장품 등 토털 헬스케어시장까지 사업영역을 넓히기 위해 2014년 초 지금의 사명으로 변경했다. 2014년 말에는 중소기업청으로부터 명문장수기업에 선정되기도 했다. 더모타손 크림, 쎄닐톤 정 등을 선보이며 피부·비뇨기과 계통에선 이미 정평이 나 있는 회사다. 2014년에는 세계 최초로 자가지방 줄기세포 추출키트인 '스마트X'를 개발, 미용·성형분야 진출을 위한 토대를 마련하기도 했다. 이 제품은 식품의약품안전처로부터 가장 높은 3등급을 받았다. "스마트X는 일본, 중국, 미국 등에서 이미 특허를 내놨다. 5월에는 줄기세포 화장품도 새로 나온다. 헬스케어시장으로 눈을 돌리면 우리나라만 200조원이다. (제약회사들이)해외에서 삼성과 같이 300조원을 왜 벌어들이지 못할까 생각도 해봤다.(웃음)" 해외시장을 개척하기 위해 조 대표가 최근 1년새 다녀온 나라만도 스페인, 페루, 인도네시아, 중국, 일본 등등 셀 수 없을 정도다. 2억5000만명 가량이 사는 인도네시아에선 현지 기업과 합작해 공장 건립도 추진중이다. 5월에는 사우디아라비아로 출국해 현지 병원과 시스템, 의료장비 등의 수출을 위한 계약도 진행할 계획이다. "국가의 주권이 올라가고, 제약 및 의료 분야에서 기술력을 인정받은 결과 한국에 대한 이미지가 좋다. 아시아권에서 제약 강국이었던 필리핀이 잘못된 정부 정책으로 지금은 제약 후진국으로 전락한 것도 반면교사로 삼아야 한다." 조 대표는 3년전부터 제약조합 이사장까지 맡고 나선 중소기업끼리의 협업 가능성도 엿보고 있다. 회사의 R&D센터가 있는 경기 향남산업단지내에 올해 완공을 목표로 공사가 한창인 조합 소유의 안전성시험센터가 대표적이다. 조 대표는 "개별 회사들이 안전성 시험을 하고, 자체 센터를 짓기 위해선 엄청난 돈을 투자해야 한다. 이사장을 맡은 이후 기관들과 협약 등을 통해 협동화할 수 있는 분야에 가장 많은 신경을 쓰고 있다. 공동 R&D, 공동 구매, 공동 품질관리, 공동 물류 등이 모두 협동조합이 추진할 수 있는 것들"이라고 설명했다. 선대 창업자의 바통을 이어받은 조 대표의 동구바이오제약은 지난해 830억원의 매출을 올렸다. 2020년에는 '업계 20위권' 진입을 목표하고 있다. 글로벌 시장 추가 진출을 통해 올해 해외부문에선 300만 달러 수출을 기대하고 있다. 아울러 증시 입성을 위해 증권사와 주관사 계약도 체결하고 상장을 준비하고 있다.

2016-04-27 09:27:35 김승호 기자
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임종룡 "금융개혁 핵심은 자본시장"

임종룡 금융위원장은 올해 금융개혁의 핵심 키워드로 '자본시장'을 꼽았다. 27일 서울 여의도 금융투자협회에서 열린 '제3차 금융개혁 추진위원회'에 참석한 임 위원장은 "은행 중심의 금융구조로는 저금리·고령화·저성장 국면을 타개하기 쉽지 않다"며 "혁신적 기술을 가진 기업에 모험자본을 공급하고, 재산증식을 원하는 국민에게 다양한 금융투자 상품을 제공하기 위해 자본시장이 주도적 역할을 해야 한다"고 당부했다. 임 위원장은 이날 회의에서 '자본시장 5대 개혁과제'를 발표했다. 자산운용사에 대한 성과보수를 확대하는 공모펀드 신뢰회복 방안과 BBB부터 A등급 회사채의 시장 회복 방안, 대형 투자은행(IB) 육성, 인수인의 자율성을 강화한 상장·공모제도 개편 등이 5대 개혁과제의 핵심이다. 임 위원장은 향후 2~3개월 내 해당 과제들을 순차적으로 발표할 것임을 밝혔다. 임 위원장은 "정부는 국민에게 도움이 되는 혁신적인 금융상품을 디자인하는 한편 기업의 건전한 성장을 지원하고 기업이 필요한 금융을 제공하겠다"며 "금융투자회사 스스로 역량을 강화해 명실상부한 '글로벌 투자은행'이나 '특화된 투자은행'으로 탈바꿈할 필요가 있다"고 강조했다. 임 위원장은 또 금융개혁에 따른 규제 완화로 투자자 과보호 우려가 제기된 것과 관련해서는 "우려의 목소리가 있는 건 사실"이라면서도 "감독당국은 금전·기관 제재를 강화하고 금융회사 스스로도 내부통제시스템을 강화하는 등 투자자 보호에 유념해주길 바란다"고 말했다. 특히 각 협회의 자율규제기능을 적극 활용, 금융투자상품의 불완전판매를 근절할 것을 당부했다. 금융위는 이와 관련 다음달 중 11개 법안을 입법예고할 예정이라고 밝혔다. 임 위원장은 이어 기업구조조정 추진방향에 따른 회사채시장 침체에 대해서는 "중견기업은 회사채 유동화 보증 지원(P-CBO) 등을 통해 대응하는 한편 회사채시장 안정화 방안 등 다양한 시장 조치방안을 마련해 즉각 대응해 나갈 계획"이라고 전했다. 국책은행이 구조조정 대상 기업 여신을 대부분 보유해 일반 금융회사는 크게 우려할 필요 없이 본연의 임무를 충실해줄 것을 주문했다. 이날 회의를 주재한 장범직 금융개혁 추진위원회 위원장은 모두발언에서 "우리 자본시장은 국내외 금융시장에서 경쟁력을 갖추기 위해 갈 길이 멀다"며 "우리나라 증권사들의 자기자본 규모는 아시아 주요 투자은행에 비해서도 현저히 작은 수준"이라고 지적했다. 실제 '업계 1위' 미래에셋대우의 자기자본은 6조원 내외인 반면 일본 노무라증권 25조3000억원, 일본 다이와증권 13조2000억원, 중국 중신증권 17조9000억원 수준이다. 장 위원장은 "그나마 최근 증권사간 인수·합병을 통해 대형화 추세를 보이고 있는 점은 바람직한 변화"라며 "초대형 투자은행은 대규모 모험자본 공급과 기업금융에 집중하고 중소형 증권사는 위탁매매와 중소기업 대상 IB업무 등 다양한 분야에서 특화·전문화를 유도해 나갈 필요가 있다"고 강조했다. 한편 이날 회의에는 장범식 금융개혁추진위원회 위원장, 진웅섭 금융감독원장, 황영기 금융투자협회장, 하영구 은행연합회장 등이 참석했다. 이들은 이날 회의에서 공모펀드 활성화 방안, 불합리한 자본시장 관행 개선 및 신뢰 확보 방안, 3대 보험 사기 예방 시스템 가동 계획, 여신 심사 가이드라인 비수도권 시행 방안 등을 논의했다.

2016-04-27 09:09:54 이봉준 기자
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하나금융투자, 로보어드바이저 자문형랩 출시

하나금융투자는 로보어드바이저 자문형랩 '하나 밸류시스템 자문형 로보랩'을 출시했다고 27일 밝혔다. '하나 밸류시스템 자문형 로보랩'은 알고리즘과 빅데이터 분석을 기반으로 하는 로보어드바이저를 활용한 랩어카운트이다. '하나 밸류시스템 자문형 로보랩'은 개인별 투자성향을 측정해 현재 시장 상황과 개인별 투자성향에 따라 자산 배분 유형을 결정한다. 이후 알고리즘에 따라 매수 종목을 선정하고 매매를 진행한다. 포트폴리오는 로보어드바이저를 활용해 20종목 내외의 개별종목과 ETF로 구성하며, 시장상황에 따라 포트폴리오 비중을 조정한다. 또 과거와 현재의 데이터를 스스로 조합해 분석하는 '머신러닝'(Machine Learning)을 이용해 최적시점의 분할 매수 및 매도를 추구한다. '하나 밸류시스템 자문형 로보랩'의 운용자산은 국내 주식과 ETF(상장지수펀드)다. 국내주식의 경우 성장가치주, 가치주, 배당주로 유형을 나눠 투자성향 및 증권시장 상황에 맞는 포트폴리오를 구성한다. ETF의 경우 주식ETF와 채권ETF를 시장상황에 맞게 비율을 조정하며 포트폴리오를 구성한다. 정윤식 하나금융투자 고객자산운용본부장은 "체계적이고 안정적인 시스템매매를 선호하는 고객들을 위해 로보어드바이저를 이용한 랩어카운트를 출시하였다"며 "'하나 밸류시스템 자문형 로보랩'은 '밸류시스템 투자자문'의 우수한 트랙레코드(과거성과)를 바탕으로 기존 투자일임상품 대비 낮은 가입금액과 합리적인 운용보수를 부과하여 고객들이 보다 쉽게 투자할 수 있을 것"이라고 말했다.

2016-04-27 09:09:29 김문호 기자
은행 기업대출, 이대로 괜찮을까?

최근 국책은행의 부실기업 대출 문제가 심각한 가운데, 시중은행에도 위기감이 감돌고 있다. 위험노출액(익스포저) 대부분이 국책은행에 편중돼 있으나 시중은행의 부실 위험도 상당하기 때문이다. 26일 은행권에 따르면 주요 시중은행은 한진해운·현대상선·대우조선해양 등 한계 대기업에 대한 신용위험도를 아직 B등급으로 평가하고 있다. 현재 거론되고 있는 구조조정 기업을 '정상'으로 분류한 셈이다. 해당 기업들의 업황이 악화돼 구조조정에 나서면 채권은행들의 부실 채권이 늘어나 수익성 악화로 이어지고, 전체 연체율이 상승하는 등 은행 자산건전성에 큰 타격을 받는다. 실제로 기업대출 연체율은 시중은행 대부분에서 금융 위기 후 최대 폭으로 올랐다. 중소기업 대출도 무시할 수 없다. 대기업에 비해 대출 금액이 적지만 중소기업 대출이 점점 증가하는 상황에서 여신 심사의 고도화가 필요한 시점으로 보인다. 경제협력개발기구(OECD)가 최근 내놓은 '2016년 중소기업 및 기업가 자금조달 보고서'에 따르면 한국의 국내총생산(GDP) 대비 정부의 중소기업 대출보증 비율은 지난 2014년 기준 4.1%에 달했다. 이는 중소기업 대출보증제도가 있는 OECD 26개 회원국 중 그리스(9.2%), 일본(5.7%)에 이어 3위에 달하는 규모로, 회원국 평균(0.18%)에 비해 23배 높다. 한국 중소기업에 대한 정부의 대출보증은 지난 2008년 글로벌 금융위기 때 급격히 늘어났다. 글로벌 금융위기로 인한 중소기업의 재정적 압박을 줄이고자 정부가 대출보증과 직접대출 등 재정지원을 늘리면서 파산건수는 2008년 2736건에서 2014년 841건까지 감소했다. 시중은행도 중소기업에 대한 대출조건을 완화하면서 중소기업 대출 연장률이 90%에 달했다. 이에 시중은행은 대기업과 중소기업 신용위험평가를 더욱 강화해 '기업 옥석가리기'에 나선다는 입장이다. 시중은행 관계자는 "당국에서 계속해서 은행의 건전성 높이기를 강조하는 만큼 은행들도 건전성 관리에 힘써 왔다"며 "중소기업의 경우 이미 우량 기업에 대한 대출을 확대하며 부실 기업을 추릴대로 추린 상황"이라고 말했다. 이어 "중소기업 대출은 대기업에 비해 상대적으로 규모가 작아 부각되지 않았지만 마찬가지로 산업별 업황에 따른 부실 기업 위험성이 있다"며 "대기업을 비롯해 중소기업에 대한 신용평가와 리스크관리가 더욱 철저해질 것"이라고 덧붙였다.

2016-04-26 17:37:39 채신화 기자