메트로신문

중국인 관광객 증가, 저가항공에 기회- LIG투자

LIG투자증권은 "중국인 관광객 증가가 저비용 항공사(LCC)에는 큰 기회가 될 수 있다"고 진단했다. 이에 따라 항공산업에 대한 투자의견을 '비중확대'로 제시했다. 김기태 LIG투자증권 연구원은 "인천·김포공항으로 입국해 제주로 이동하는 중국인 관광객에 72시간 무비자 입국이 허용돼 김포-제주 여객이 증가세"라며 "이 노선은 온전히 국내 항공사들 몫이고 특히 LCC의 성장세가 뚜렷하다"고 설명했다. 그는 "무비자 입국 공항이 양양, 청주, 무안, 대구로 늘었고 체류기간도 120시간으로 확대돼 지방 공항 거점으로 LCC 성장이 이어질 것"이라고 전망했다.

2014-09-29 08:54:37 김민지 기자

"SK하이닉스, Wide IO2 기술로 모바일 DRAM 경쟁력 강화"-우리투자

우리투자증권은 29일 SK하이닉스에 대해 모바일 DRAM 경쟁력이 강화됐다며 투자의견 매수와 목표주가 6만3000원을 유지했다. 이세철 우리투자증권 연구원은 "SK하이닉스는 업계 최초로 TSV(Through Silicon Via) 기술을 활용한 Wide IO2 기술을 개발해 모바일 DRAM 역량을 강화할 전망"이라며 "Wide IO2는 모바일 DRAM인 LPDDR3 이후 차세대 솔루션으로 성능을 극대화함과 동시에 전력 소모를 낮춘 제품"이라고 말했다. 이 연구원은 "Wide IO2는 8Gb 제품으로 SoC를 탑재해, SiP (System In Package) 형태로 시장에 공급할 전망"이라며 "SK하이닉스는 지난해 12월 TSV 기술 기반의 128GB 서버용 모듈을 개발에 이어 TSV 주도권도 확보할 것으로 예상된다"고 밝혔다. 그는 "하반기는 애플 아이폰 6 수요 호조로 모바일 DRAM수요 개선 전망된다"며 "최근 ios8 오류와 아이폰6플러스가 휘는 현상으로 시장 노이즈가 있지만 전반적으로 양호한 판매 상황 전개 중"이라고 평가했다. 이 연구원은 이어 "삼성전자 갤럭시 노트4는 밀크 뮤직을 통해 스트리밍 라디오를 무료로 서비스하면서 좋은 반응을 얻고 있어 모바일 DRAM 수요 개선될 전망"이라며 "중국 충칭 후공정 생산법인 준공으로 중국 시장 확대도 예상된다"고 덧붙였다.

2014-09-29 08:50:52 백아란 기자

"금호석유, 합성고무 회복 지연…목포가 1만5000원↓"-신한금융투자

신한금융투자증권은 29일 금호석유에 대해 합성고무 시황 회복이 지연될 것이라며 목표주가를 1만5000원 내린 9만5000원으로 하향했다. 이응주 신한금융투자증권 연구원은 "전세계 타이어 업체들의 판매 증가율이 5% 미만이지만 지난 2~3년간 중국에서 합성고무가 대규모 증설됐다"며 "합성고무 시황이 단기에 빠르게 개선되기 어렵다"고 말했다. 이응주 연구원은 "올해 7월까지 중국의 타이어 생산은 16.6% 증가했지만 순수입은 지난해 동기 대비 5.2% 감소했다"면서 "대체재인 천연고모 가격도 9월 현재 톤당 1460달러로 2009년 금융위기 직후 수준으로 하락했다"고 설명했다. 다만 이응주 연구원은 "이 회사의 3분기 영업이익은 전분기 대비 19.6% 증가한 496억원을 기록했다"며 "2015년 말 전기·스팀 등 유틸리티 부문의 증설로 이부분 영업이익이 1000억원에서 2000억원으로 크게 증가할 것"이라고 덧붙였다.

2014-09-29 08:50:14 김형석 기자

증권주 긍정적 흐름 이어질 전망- NH농협

NH농협증권은 29일 "증권주의 긍정적 흐름이 이어질 전망"이라고 진단했다. 이에 따라 투자의견을 '중립'에서 '비중확대'로 상향 조정했다. 김태현 NH농협증권 연구원은 "7∼8월 주가가 급등해 단기 조정은 불가피하지만, 정부의 지속적인 정책 발표와 가시화된 이익 개선으로 증권주의 긍정적인 흐름이 이어질 가능성이 크다"고 분석했다. 김 연구원은 "정부의 지속적인 후속정책 발표와 이익 개선 가시화가 기대되며 한국은행의 기준금리 추가 인하 가능성과 증시로의 자금 유입 본격화도 주목해야 한다"고 강조했다.

2014-09-29 08:48:59 김민지 기자

"효성, 3분기 소폭 둔화세 불구 하반기 대체로 견조할 것"-하이투자

하이투자증권은 29일 효성에 대해 3분기 소폭 둔화세에도 하반기는 대체로 견조할 것으로 보인다며 투자의견 매수와 목표주가 9만7500원을 유지했다. 이희철 하이투자증권 연구원은 "효성의 3분기 실적은 섬유(스판덱스), 산업자재(타이어코드,에어백), 건설, 기타부문 등을 중심으로 대체로 견조할 전망이나 중공업, 화학 등은 당초 예상보다 다소 둔화될 것으로 추정된다"며 "올해 3분기 영업이익은 지난해 같은기간보다 4% 내외 증가세에 머물 것으로 예상된다"고 말했다. 이 연구원은 "3분기 실적이 당초 기대에는 일시적으로 다소 못미칠 전망이나 4분기 실적은 시장 예상치를 상회할 수 있을 전망"이라며 "특히 작년 4분기에는 각종 충당금과 일시 손실 반영으로 수익성이 급감했었다는 점에서 올해는 기저효과가 뚜렷하게 나타날 것으로 예상된다"고 밝혔다. 그는 또 "4분기에는 스판덱스의 신증설(베트남 +1만톤) 가동에 따른 판매량 증대 효과와 중공업 납기 집중에 따른 이익률 상승 등으로 전분기와 유사한 영업이익을 기록할 것으로 추정된다"며 "따라서 올해 하반기 전체 실적은 당초 예상치와 큰 차이는 없을 것으로 판단된다"고 내다봤다. 이 연구원은 이어 "연간 실적 전망치를 소폭 하향 조정함에도 불구하고 여전히 밸류에이션 측면에서의 메리트는 충분한 것으로 판단된다"며 "다만 여전히 높은 부채비율과 차입금 부담 등을 감안하면 패키징 매각 등 재무구조 개선 노력이 가시화되어야 주가 재평가 또는 디스카운드 해소 등이 진행될 수 있을 것으로 판단된다"고 평가했다.

2014-09-29 08:46:30 백아란 기자

빅배스 이후 실적개선 뚜렷 업종·中소비 수혜주가 유망 - 우리

우리투자증권은 29일 10월에도 국내 기업들이 감익에서 벗어나지 못할 것으로 예상했다. 강현철 연구원은 "주식시장의 기본이라 할 수 있는 기업 실적이 연간으로 잘해야 지난해와 비슷하거나 소폭 하회하는 데 그칠 전망"이라며 "이는 10월 이후 지수 흐름에 제한 요인으로 작용할 것으로 보인다"고 지적했다. 강 연구원은 "올해 주식시장 전망에서 가장 중요한 요인이던 '기업들의 3년 만의 감익 탈피'에 대한 기대감이 낮아지고 있다"며 "특히 지난해 3분기가 5년에 한 번 온다는 빅배스(회계장부에서 잠재적 부실요소를 한꺼번에 털어버림)였으므로 현재 실적 충격은 더 큰 의미로 다가올 것"이라고 분석했다. 그는 "금리 인하와 같은 통화정책이 주가 반등을 유도할 수 있겠지만 기업소득환류세제와 부동산 대책 등 경기부양책의 국회 통과가 지연되고 있는 점도 부담"이라며 "따라서 다음달 주식시장에서는 보수적 접근을 권하며 포트폴리오 측면에서는 빅배스 이후 실적 개선이 뚜렷한 종목과 중국 국경절 수요를 겨낭한 종목 등 제한된 종목군을 추천한다"고 전했다. 강 연구원은 톱픽으로는 실적 턴어라운드와 금리 인하의 수혜가 예상되는 증권·건설, 중국 소비 특수가 기대되는 호텔·레저·생활용품 업종을 꼽았다.

2014-09-29 08:45:43 김현정 기자

NICE, 스마트 금융시장 안정적 지위…커버리지 개시 - 신한

신한금융투자는 29일 NICE에 대해 스마트 금융시장에서 안정적인 지위를 점하고 있다며 커버리지를 개시한다고 밝혔다. 이관희 연구원은 "NICE에 대해 투자의견 '매수', 목표주가 1만9800원에 커버리지를 개시한다"며 "안정적인 시장 지위와 뛰어난 현금흐름, 수익성이 돋보이는 기업"이라고 평가했다. 이 연구원은 "이를 반영할 때 현 주가는 순자산가치(NAV) 대비 28.7% 할인된 가격으로 저평가됐다"며 "올해 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 15.3%, 47.9% 늘어난 8698억원, 1083억원을 기대한다"고 전했다. 이 연구원은 "일회성이 발생하는 CD·ATM VAN 부문을 제외하면 고른 성장을 예상한다"며 "사업 다각화와 계열사를 통한 지배적인 시장 점유율을 통해 내년에는 실적이 더 성장할 전망"이라고 분석했다. 그는 "인수합병이나 사모투자를 통한 비유기적 성장도 가능하다"며 "올해 용역·브랜드 수입 171억원과 배당 수입 89억원으로 안정적 현금흐름이 기대되며 이미 인수한 ITM 반도체에서도 17.4%의 순익 개선이 나올 것"이라고 예상했다.

2014-09-29 08:32:02 김현정 기자

8월 경상수지 72억7천만달러 흑자…30개월 연속 흑자 행진

경상수지가 30개월 연속 흑자 행진을 이어갔다. 한국은행이 29일 발표한 '8월 국제수지(잠정)'에 따르면 지난달 경상수지 흑자는 72억7000만달러로 7월의 78억4000만달러에서 5억7000만달러 감소했다. 1∼8월 누적 흑자는 543억1000만달러로 작년 같은 기간 464억5000만달러)보다 78억6000만달러(16.9%) 많다. 8월에도 경상수지 흑자가 유지된 것은 수출입에 따른 상품수지 흑자 규모가 7월보다 커진 데 따른 것이다. 수출입에 따른 상품수지 흑자 규모는 전월의 67억9000만달러에서 74억4000만달러로 확대됐다.

2014-09-29 08:31:33 김민지 기자

삼성생명·현대라이프, 계열사 퇴직연금 몰아주기 심각

국내 보험사의 퇴직금 적립액의 상당 부분이 계열사의 '일감 몰아주기'에 의한 것으로 나타났다. 내부거래로 인한 적립액수는 삼성생명이 가장 많았으며 비율로는 현대라이프생명이 가장 높았다. 29일 금융감독원이 국회 정무위원회 소속 새정치민주연합 김영환 의원실에 제출한 10개 보험사별 퇴직연금 내부(계열)거래 현황에 따르면 지난 6월 현재 삼성생명의 계열사 퇴직연금 적립금은 전체의 49.5%인 6조8068억원에 달했다. 이는 타 9개 보험사의 계열사 적립금(2조643억원)의 3배에 달하는 금액이다. 퇴직연금 내부거래 비율이 가장 높은 업체는 현대차 계열사인 현대라이프생명이다. 이 회사는 전체 적립금 5198억원 중 89.9%인 4673억원이 내부거래 물량이었다. 롯데 계열사인 롯데손해보험의 내부거래 비율은 46.5%로 10개 보험사 중 3위를 차지했다. 다만 롯데손보는 2012년(93.9%), 지난해 말(69.1%)보다 계열사 거리비중을 낮추고 있다. 이 밖에 삼성화재(34.6%), 흥국생명(27.5%), 동부(26.5%)였 등의 업체의 퇴직연금 내부거래 비중이 높은 것으로 조사됐다. 반면 퇴직연금 시장 업계 2위와 4위인 교보생명과 한화생명은 각각 내부거래 비중이 1.9%, 2.0%에 불과했다. 김영환 의원은 "그룹 차원에서 계열 보험사에 퇴직연금을 몰아주면서 보험사는 손쉽게 몸집을 불리고 있다"며 "이 과정에서 일반 직원인 실제 퇴직연금 가입자들에게 불리한 계약이 체결되지는 않았는지, 부당내부거래 소지는 없었는지 등을 금융당국과 공정위가 모니터링하고 개선 방안을 마련해야 한다"고 말했다.

2014-09-29 08:30:07 김형석 기자

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